供應鏈物流企業的無奈之舉

　　物流業不斷被重視,未來物流總費用占GDP 比重將繼續降低。物流效率對經濟影響大。國內制造業面臨轉型,政府迫切要求社會物流提高效率,進而為第二產業降低成本。實踐看,上個世紀美國物流效率的提升,確實在一定程度上刺激了美國經濟的增長。

　　國內物流行業的特征。一方面是整個物流業受宏觀經濟影響顯著,不同行業相關的物流企業業績差異較大。另一方面物流行業內部出現一些形態:物流企業數目眾多,市場集中度低;物流服務價格低位震蕩,大部分傳統物流企業盈利能力較弱;傳統物流盈利模式不斷受到沖擊,行業逐步走向整合的同時,經營方式也在不斷創新,新的盈利增長點顯現,主要表現為互聯網技術推動交易“脫媒”,電商平臺的革新帶來新的利潤增長形式,物流企業正在積極效法這一新模式。

　　供應鏈物流是物流的高階形式,但是我們也承認物流所服務行業的景氣度比物流公司本身的經營模式更重要。我們將物流劃分為五個階段,其中供應鏈物流產生于第三階段,蓬勃于第五階段。一方面通過對比我們發現我國目前市場背景與美國第三階段頗為相似:制造業利潤下滑,經濟轉型,外包理論發展,物流業內部整合,政府意愿降低社會物流成本等。另一方面對比不同模式的供應鏈公司盈利發現,制造業物流后期效率提升已不能為公司帶來更高利潤增長,因為貨量難以增長,而消費類物流受益消費經濟拉動,依靠精準的點對點服務,收入增長較快。可見物流從屬行業本身的景氣度比物流公司本身模式更重要,而相同行業的物流公司,多元化發展企業毛利率略高。

　　供應鏈物流是“三流”合一的產物,當下確實也還存在藍海。供應鏈物流的要義是信息流、資金流、供應鏈三者的相互促進提升整體盈利。目前傳統物流進入紅海,但不是供應鏈物流無法實現盈利,而是傳統的供應鏈模式已經不能代表社會經濟發展的方向,根源有二:目前供應鏈物流所服務的行業多為制造業,行業本身亟待改革;消費行業代表未來蓬勃的市場,但是信息流一端已被電商壟斷,最完整的全產業鏈金融體系未來將由電商主導。國內供應鏈企業的尷尬就是自己還在第三階段,而電商平臺已經進入第五階段,唯一能做的就是跟隨模仿。供應鏈物流企業目前只有兩條路:一是與電商合作,收取運輸費用,凈利率較低,基本處于被動地位;二是選擇差異化發展,避其鋒芒,利用自身既有優勢,選擇好所要服務的行業,建立完整的供應鏈物流體系,此路徑周期長,但利率高,主動性較好。

　　哪些行業是“藍海”?

    電商平臺主導的全產業鏈布局里，供應鏈物流企業難有話語權。由于國內供應鏈物流起步晚，市場分散，其效率和規模均未達到能與電商平臺“對等”的位置，難以形成美國式大聯盟。在國內消費領域的供應鏈物流環節，由電商平臺主導的“三流合一”的產業鏈體系里沒準備給物流企業分一杯羹。電商平臺在物流網布局方式上各有不同，主要也是基于成本考慮。電商有意控制服務于自己的物流網，但是這部分的建設是整個全產業鏈布局里投入成本最高的環節：京東經過6輪融資建立自己的物流體系，擁有3.62萬物流人員；蘇寧在原有供應鏈基礎上增加物流配送業務，成本增加相對較小；阿里巴巴采用股權合作的方式控制“菜鳥網”，降低資本和人員投入，保有自身靈活性，在三者的物流網絡中現有快遞企業均難以參與其中或者難有話語權，未來難逃供應鏈被割裂，利潤率進一步下滑的困境。

    供應鏈物流企業展開差異化競爭，找準行業“藍海”，利用行業物流特性，做大蛋糕。我們分析支撐供應鏈物流業務發展的三大條件：信息流角度，該領域必須具有交易活躍性，因為交易量足夠大，交易足夠活躍的領域才能構建客流量較大的交易平臺，獲取有價值的信息流；供應鏈物流在該領域須處于強勢地位，那些對供應鏈物流服務具有輻射廣度和運輸特性的要求的行業就是發揮供應鏈物流業務較為理想的領域；資金流信貸活躍度基于行業風險，資金流更多地代表著信貸，信貸的核心就是收益與風險的關系，由于供應鏈物流企業本身具有有效抵押的有利條件，信貸風險不是發生在抵押品真實情況方面，而是更多地集聚到了行業本身的特性，供應鏈物流本身所服務行業的景氣度決定風險的大小。

    消費類、農產品、建材、化工四個行業目前具有發展供應鏈物流業務的條件。我們根據供應鏈物流發展的三大條件：信息流、供應鏈物流地位和行業景氣度加上行業市場情況一共列舉了包含產品交易屬性強弱，對供應鏈物流需求強度，行業內是否已存在較大物流龍頭，交易龍頭，以及行業前景5個指標作為對行業分析的維度。綜合分析可以得到：農業、消費品、建材、化工是比較適合供應鏈物流發展的四大領域，四者適宜程度依次遞減。前兩者的客戶群體為普通個人，客戶數量基數大；后兩者的客戶數量主要為下游制造商，客戶數量相對較少。

 　　國內物流企業現狀分析

　　從供應鏈物流行業看,物流行業本身正在快速整合發展中,但在這場電商、物流、金融交融的競爭中,供應鏈物流暫落下風。供應鏈改變了傳統物流的意義,傳統物流以企業實物流為基礎,供應鏈物流解決的卻是企業的需求問題,需求的含義非常廣泛。就目前國內新型供應鏈物流環境來看,主要有三方面的內容:政策的支持,信息與金融的交匯使得物流向著更高方式進化;供應鏈物流起步較晚,但卻在爭分奪秒地發展;電商與供應鏈物流的競爭與交融—電商目前占據強勢地位。

　　傳統供應鏈物流行業整體處于紅海,逼迫行業整合步伐加快;國內目前擁有超過80萬家與物流有關的機構和企業;截至2011年底,中國物流與采購聯合會評估的A級物流企業共1506家。國家政策鼓勵提高行業集中度,從而達到物流總費用增速占比GDP 比重下降的目的。預計未來隨著物流企業整合步伐加快,市場集中度有望提高。

　　在電商平臺與供應鏈物流的競爭與交融戰中,電商平臺處于強勢地位。在這場戰役中,電商平臺往線下發展業務,聯合既有快遞公司構建自有物流網;而物流企業開始摸索應用信息流服務整體產業鏈、利用金融手段為上下游企業提供融資便利這條道路。電商的全產業鏈與物流業的供應鏈物流業務內涵基本一致,無奈電商平臺已在日化消費領域占據較大份額。供應鏈物流企業與電商呈現競爭與交融戰中,信息流優勢的電商平臺占據了先發優勢供應鏈物流企業暫時處于下風。

　　從微觀企業層面分析,目前國內物流企業一方面紛紛“觸網”,擴展自身線上線下信息流量,另一方面積極開拓金融服務模式,提升自身盈利水平,維護客戶粘性;而“大而全”的電商平臺已經進入下一個環節,努力沖破金融制度的桎梏,打造屬于自己的全產業鏈體系。物流企業先后有歐浦鋼網、保稅科技等上市企業以自建或者股權收購的形式建立了自己的網上交易平臺,線上線下相互促進,構建屬于自身的信息流;瑞茂通等企業積極開展保理金融服務,提升企業盈利水平,打造金融服務鏈條。京東商城、蘇寧、阿里集團則選擇把供應鏈物流做到極致,在消費端開展消費金融,供應端開展供應鏈金融,利用自身網絡平臺做大第三方支付。在這場與間的賽跑中,不同形式實現交融,大家拼命發展自己的短板,避免“木桶效應”。

　　全球第三方物流的歷史發展

    第三方物流的出現可以追溯到20世紀中期,麻省理工學院的ChrisoulaPapadopoulou 將其發展分為了六個階段,分別為單一服務階段(Single Services),多項服務階段(Separate Services),整體服務階段(Integrated Services),整合服務階段(Combined Services) , 復雜的整合服務階段(Complex CombinedServices),以及企業合作階段(Corporation Services)。

    經過六十多年的發展,第三方物流的概念已經被全世界所廣泛接受,而且成為企業發展所不可或缺的一部分。美國是世界上最大的第三方物流市場,企業對第三方物流的接受程度在進入新世紀后有了很大提升。

    全球第三方物流現狀

    2012年,全球物流支出占總GDP 的比例達到11.6%,而第三方物流企業所提供的服務占整個物流支出的比例為8.2%,市場總額達到6,851億美元。從國家的角度來看,美國以及中國是目前世界上最大的兩個第三方物流市場,2012市場分別占世界第三方物流市場的20.6%以及17.2%。

    但從市場的成熟度來看,全球市場還存在比較大的發展差異。以美國為代表的發達國家物流市場呈現的是低物流支出占比、高第三方物流占比。而以中國和印度為代表的發展中國家物流市場則相反,呈現出的是高物流支出占GDP 比、低第三方物流占比。造成這種差異的可能原因有很多,包括區域地理環境多樣化,基礎設施落后,地區發展不均衡,以及物流管理理念相對落后等。

    從第三方物流市場增長來看,亞太地區以及南美洲是自2009年危機以來增速最快的兩個區域。從全球第三方物流發展趨勢來看,新興市場對第三方物流企業的吸引力越來越大。

    全球3pl市場的發展趨勢

    全球3pl市場的發展趨勢有以下幾方面:超級物流;實時服務;M2C時代,生產商直接于客戶對接;城市物流;大數據;云計算;物聯網等。