接手百世的國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)，極兔終于闖進了阿里的菜鳥體系中。

　　成立7年時間，此間完成多輪融資，極兔已經(jīng)成為物流行業(yè)的一只獨角獸。此前媒體報道極兔完成一筆18億美元的融資，投后估值達78億美元。

　　兩年前從東南亞轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場，極兔很快遭到多方擠壓，又一路緊跟著拼多多的崛起，彌補前者在物流能力的短板，用短短兩年時間實現(xiàn)快速成長。

　　相比競爭激烈的國內(nèi)市場，享受到跨境電商紅利的極兔，在出海方面的收效更為明顯，成為東南亞第二大快遞公司，下一步繼續(xù)向中東地區(qū)布局。

　　一、收購百世快遞，接入淘系

　　從去年12月全資控股百世快遞后，極兔成功打入阿里的菜鳥物流體系。

　　來自一些淘寶買家反映，目前已有不少訂單是通過極兔快遞運送。一位從業(yè)者表示，自極兔收購百世后，粵東當?shù)貜?月22號開始不再派送百世包裹，由極兔速遞取代，“整合起來末端網(wǎng)點比較密集了，已經(jīng)沒有百世這個品牌。”

　　處在整合階段，用戶的物流體驗也受到不少影響。筆者注意到，一些賣家在社交媒體平臺和“黑貓投訴”留言中，快遞中轉(zhuǎn)時間長、派送慢，均是用戶投訴的重點。

　　此前《證券日報》報道，極兔收購百世快遞后，因業(yè)務(wù)調(diào)整和融合，多地網(wǎng)點出現(xiàn)網(wǎng)點停工、快遞滯留、加盟商融合難等問題。

　　一位負責(zé)極兔湖南省網(wǎng)點加盟的員工稱，目前極兔的一級加盟商包含了整個極兔的原始團隊，以及一部分融合并網(wǎng)進來的百世快遞。“本地現(xiàn)在有200多家的加盟商，最終會減到180個左右。”

　　采取加盟模式進行擴張，極兔劃分出一級和二級加盟商。一級加盟商的角色相當于在區(qū)域成立一個快遞公司，面向二級加盟商規(guī)劃網(wǎng)點布局，條件是至少具備100萬元的運轉(zhuǎn)資金。

　　而經(jīng)營網(wǎng)點的二級加盟商，采取以價換量的方式，用比通達系更低的攬件價格吸引客戶。在全國快遞物流樞紐義烏市，極兔曾喊出0.8元/票的價格，收件費用比對手低一半以上。

　　進入國內(nèi)市場僅2年時間，極兔表現(xiàn)出不俗的成長速度。此前《晚點 LatePost》報道，極兔的單量在2021年8月穩(wěn)定在2200萬到2500萬單之間，市場份額接近順豐和申通。

　　在面向客戶的最后一公里配送中，快遞網(wǎng)點的收入主要來自攬件和派件收入。經(jīng)過持續(xù)多年的價格戰(zhàn)，通達系的單票收入基本處在2-3元的區(qū)間，提供高端物流服務(wù)的順豐速運，保持在16元以上。在激烈競爭下，各家的營收和毛利增長已經(jīng)放緩。

　　被視為新的“攪局者”，極兔試圖以低價與其他快遞公司抗衡，甚至一度把收件價格降至1元，可以說成功推動其進入業(yè)務(wù)增長的高峰。此外在去年10月宣布將百世業(yè)務(wù)收入囊中，極兔有機會在國內(nèi)快遞業(yè)攀升至第三位。

　　這筆交易公開時，根據(jù)安信證券此前測算，在不考慮客戶流失的情況下，合并后極兔日均單量可達到約4500萬單。以2021年10月份國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)量計算，極兔的市占率將為13.6%，排在中通、韻達和圓通之后。

　　在外界看來，完成整合后的極兔有了彎道超車的機會。

　　實際上，在多數(shù)城市，與通達順豐相比，極兔在網(wǎng)點數(shù)量、客戶端的服務(wù)質(zhì)量不占優(yōu)勢。對極兔而言，若網(wǎng)點整合效果不佳，會帶來加盟商和客戶相應(yīng)流失，短期內(nèi)與多家快遞公司的競爭失去優(yōu)勢。

　　早期以低價換來客戶，無法覆蓋物流成本，加盟商賺不到錢，虧損也是事實。此時額外增加一筆重資產(chǎn)，勢必要探索新的有效盈利模式。

　　面對不同的網(wǎng)絡(luò)、業(yè)務(wù)和人員體系，加速融合和模式優(yōu)化成為極兔需要解決的首要問題。“目前一級都還沒整理好，二級加盟商的擴充就暫時沒有考慮。”前述人士表示。

　　二、從海外到下沉

　　快遞行業(yè)靠電商發(fā)展壯大，極兔也是抓住東南亞電商市場的早期紅利崛起。從海外起家，極兔在2015年到印尼率先布局，陸續(xù)進入越南、馬來西亞等東南亞國家集中開展業(yè)務(wù)。

　　在東南亞最大的電商市場印尼，電商滲透率正快速提升。根據(jù)statista的數(shù)據(jù)顯示，印尼地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)滲透率在2015年為42.65%，預(yù)計到2022年達到80.46%。

　　一邊是電商的滲透率快速提高，網(wǎng)購人數(shù)在不斷增加。另一方面，東南亞市場還沒有形成相對集中的電商格局，對包括極兔在內(nèi)的所有競爭者而言，都有著巨大的想象空間。

　　線上消費需求激增疊加人口紅利，尤其是疫情以來，東南亞國家的網(wǎng)上購物人數(shù)增加了7000萬，意味著存在龐大的用戶增量市場。

　　這片藍海吸引了國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭包括阿里、騰訊和京東等，紛紛出海投資布局，以國內(nèi)的貨源、移動支付和物流服務(wù)能力，拿下更多跨境電商的市場。

　　如今Lazada已成為阿里海外業(yè)務(wù)的重要組成部分，此外阿里還投資了“印尼版淘寶”Tokopedia、電商平臺Bukalapak；騰訊則以Sea（蝦皮Shopee）第一大股東的身份，間接成為東南亞電商一哥，作為東南亞最大電商平臺的Shopee，在2021年成為全球下載量最高的購物應(yīng)用。

　　探索新的市場和模式，快速入局的還有新玩家極兔。J＆T創(chuàng)始人李杰出身OPPO體系，此前負責(zé)OPPO印尼業(yè)務(wù)。從專送OPPO產(chǎn)品，到拓展更多業(yè)務(wù)，李杰把打造供應(yīng)鏈和服務(wù)能力的經(jīng)驗復(fù)制到極兔身上，原有的OPPO關(guān)系網(wǎng)也降低了極兔的擴張難度。

　　在相對分散且處于黃金時期的東南亞電商市場，極兔與亞馬遜、Lazada、Tokopedia，以及Shopee等主流電商平臺合作。在區(qū)域擴張上，2017年進入印尼和馬來西亞，2018年進入菲律賓和泰國，2019年進軍新加坡和柬埔寨。

　　今年1月，極兔宣布繼續(xù)向阿聯(lián)酋和沙特阿拉伯布局，扎根新市場，復(fù)制之前的模式經(jīng)驗，自建配送網(wǎng)絡(luò)和倉儲系統(tǒng)是第一步。

　　在參與國內(nèi)快遞市場競逐之前，極兔已經(jīng)是印尼最大的快遞公司。J&T的CEO Robin曾在接受36氪出海采訪時稱，彼時印尼每天的電商交易量在300萬-400萬單左右時，J&T 占據(jù)了其中的100萬單。

　　回國后的極兔，整體上發(fā)展并不如想象中順利。原因在于，走低價策略的極兔，主要承接拼多多的訂單，對淘系和通達系快遞產(chǎn)生威脅，很快遭到“封殺”。而低成本運作的極兔，在用戶口碑方面也不算好。

　　雖然拼多多與極兔有著深度合作，但拼多多也曾否認與極兔的特殊關(guān)系，合作方也向中通、韻達和京東物流等開放。從兩家所處的發(fā)展階段來看，拼多多在2020年10月對外披露，拼多多的日均包裹數(shù)已經(jīng)超7000萬個。如此大的體量，極兔顯然吞不下。

　　過去被菜鳥和京東物流攔在門外，現(xiàn)如今極兔完成百世國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)的合并，讓國內(nèi)快遞業(yè)的競爭格局迎來大變化。

　　對業(yè)績不佳、股價低迷瀕臨退市的百世而言，以約68億元的價格出售國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)，能夠及時止損；而對需要進一步擴張的極兔而言，或是一次打開局面的機會。不過，不占先發(fā)優(yōu)勢的極兔，需要補足上文提到的諸多短板，才能在后續(xù)的行業(yè)洗牌中占得一席。