不到一個(gè)月內(nèi)，兩件沖上熱搜的大事，都與阿里有關(guān)：一個(gè)是阿里新零售的標(biāo)桿——盒馬，全部關(guān)閉了x會(huì)員店；一個(gè)是阿里云發(fā)布的大模型，在國際上引起巨大反響。前者標(biāo)志著阿里推崇的新零售開始收縮，后者展示了阿里在AI領(lǐng)域所取得的巨大成就，這背后是阿里集團(tuán)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型——從傳統(tǒng)電商老大逐漸向科技巨頭邁進(jìn)。

　　一、新零售息鼓

　　盒馬，曾經(jīng)是阿里的“新零售一號(hào)工程”，背靠著阿里這座大樹，通過打破傳統(tǒng)商超的格局，以獨(dú)特的商業(yè)模式，在業(yè)內(nèi)外備受矚目。然而，8月5日，“盒馬會(huì)員店即將全部停業(yè)”話題一度沖上百度熱搜財(cái)經(jīng)榜，推上焦點(diǎn)新聞，曾經(jīng)斥巨資打造的會(huì)員店業(yè)態(tài)，即將消失在盒馬的系列門店中了。

　　成立九年的盒馬，在燒光了阿里100億之后，從"新零售標(biāo)桿"到了不得不“斷臂求生”的地步，這意味著，阿里新零售戰(zhàn)略的一顆重磅業(yè)務(wù)，已經(jīng)到了生死轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

　　盒馬從成立以來就沒賺過錢，主要就靠阿里巴巴輸血，10年前，阿里CEO張勇對(duì)侯毅說：“你大膽嘗試，錢的問題我來給你解決。”2016年，阿里給了侯毅10個(gè)億，讓侯毅啟動(dòng)盒馬，后面幾年阿里陸續(xù)又追加投資，這8-9年差不多投了100多億。

　　但盒馬X會(huì)員店從雄心勃勃的擴(kuò)張到如今黯然退場，在阿里新零售的版圖中激起了層層漣漪，對(duì)其戰(zhàn)略布局、業(yè)績表現(xiàn)以及品牌形象都帶來了不小的沖擊，在阿里新零售戰(zhàn)略布局上撕開了一道不小的缺口

　　阿里原本期望通過盒馬X會(huì)員店，在高端倉儲(chǔ)會(huì)員店領(lǐng)域分得一杯羹，如今，這一重要拼圖缺失，使得業(yè)態(tài)布局出現(xiàn)斷層，削弱了阿里新零售在中高端市場的競爭力，同時(shí)，盒馬X會(huì)員店的長期虧損以及最終退場，也對(duì)阿里造成了直接的經(jīng)濟(jì)損失

　　總之，盒馬X會(huì)員店的潰敗，不僅撕裂了阿里新零售的高端版圖、吞噬了利潤與份額，也重創(chuàng)阿里品牌公信力，讓消費(fèi)者對(duì)阿里新零售的創(chuàng)新能力和運(yùn)營能力產(chǎn)生質(zhì)疑。

　　面對(duì)盒馬X會(huì)員店的折戟，阿里站在了戰(zhàn)略調(diào)整的十字路口，不得不以“收縮止損、聚焦生鮮、下沉深耕、供應(yīng)鏈再造”的緊急調(diào)整來止血換生，這也為整個(gè)零售行業(yè)敲響了警鐘。

　　其實(shí)，近年來，阿里轉(zhuǎn)移核心戰(zhàn)略重點(diǎn)，與新零售有關(guān)的業(yè)務(wù)在全面調(diào)整中，以約131.38億港元出售持有的高鑫零售全部股權(quán)，以虧損93億元的代價(jià)，將所持有全部銀泰股權(quán)出售，新零售終成昨日黃花。

　　阿里的新零售時(shí)代或許結(jié)束了，但整個(gè)新零售市場正在從早期的探索階段，逐步邁入深度融合、精細(xì)化運(yùn)營的新階段，不再停留在表層的數(shù)字化展示和前置倉模式，而是深入到供應(yīng)鏈協(xié)同、商品策略重構(gòu)、用戶體驗(yàn)重塑等核心環(huán)節(jié)。

　　盒馬是否會(huì)被阿里賣掉，一年前，曾被傳將“易主” 給華潤或中糧，盡管事后證實(shí)這只是不實(shí)消息，但這已足以暴露它在阿里體系內(nèi)處于相對(duì)邊緣的位置，未來的盒馬，不可能在阿里得到巨額的投資了，一切都要自己來。

　　盒馬一直在試驗(yàn)不同零售業(yè)態(tài)的門店，試圖通過這種不斷的試驗(yàn)，探索出一條適合盒馬的特色出路。目前宣告失敗的X會(huì)員店，曾在盒馬內(nèi)部有第二增長曲線的期望。

　　沃爾瑪旗下的高端會(huì)員制倉儲(chǔ)式超市山姆，借精準(zhǔn)的中產(chǎn)客群定位和獨(dú)特的會(huì)員體系，取得了巨大成功，盒馬就是其中積極的學(xué)徒之一，對(duì)標(biāo)山姆的X會(huì)員店業(yè)態(tài)就是學(xué)習(xí)的成果。

　　在商場上，從來沒有任何一套成功模式被照搬抄襲，對(duì)標(biāo)國外名店，學(xué)習(xí)別人的經(jīng)驗(yàn)沒有錯(cuò)，但重要的是要附合中國特色，按理盒馬擁有深植本土市場的基因，更懂中國消費(fèi)者的需求偏好。

　　然而，盒馬有照搬之嫌，比如盒馬會(huì)員店此前對(duì)標(biāo)Costco，采用大包裝模式，但忽視了中國消費(fèi)者對(duì)“小份量、近場便捷”的需求，與中國家庭結(jié)構(gòu)存在錯(cuò)配，因此，要想成功，只模仿外資不行，還需要中國式創(chuàng)新。

　　痛定思痛，盒馬不再盲目追求業(yè)態(tài)的多元化，而是集中資源發(fā)展核心業(yè)務(wù)，退出會(huì)員店業(yè)務(wù)，將更多資源投入到盒馬鮮生、盒馬NB（鄰里業(yè)務(wù)）兩大核心板塊，并搶占當(dāng)前下沉市場品質(zhì)商超升級(jí)的窗口期和市場先機(jī)，在二線及以下城市快速發(fā)展。

　　盒馬鮮生和盒馬NB的組合，更契合中國消費(fèi)者高頻、碎片化的消費(fèi)習(xí)慣，更貼合本土消費(fèi)習(xí)慣的業(yè)態(tài)，前者聚焦社區(qū)生鮮，后者以硬折扣模式覆蓋高頻剛需。其本質(zhì)是放下“中產(chǎn)夢(mèng)”，轉(zhuǎn)攻“窮人超市”。

　　NB店，也就是硬折扣店，有窮人超市之稱。盒馬NB的前身可以追溯至2021年成立的盒馬奧萊，起初定位是為盒馬鮮生、X會(huì)員店清理臨期和大庫存商品；到2022年，盒馬奧萊業(yè)態(tài)正式升級(jí)為硬折扣店。

　　目前的情況是，消費(fèi)者愈發(fā)傾向于保障生活基本需求的“剛需型消費(fèi)”，在這消費(fèi)趨勢(shì)影響下，盒馬加速擴(kuò)張硬折扣業(yè)態(tài)“盒馬NB”，今年6月，盒馬鮮生在南京句容和寧波慈溪的江浙縣級(jí)市門店正式開業(yè)，同時(shí)還與煙臺(tái)龍口的龍湖天街簽約新門店，正式拓展北方省份的縣級(jí)市場。

　　不可否認(rèn)的是，硬折扣業(yè)態(tài)的入局者越來越多。美團(tuán)于近期正式啟動(dòng)自營超市-線下折扣店的招商工作，京東也在近期被傳將在江蘇宿遷——京東集團(tuán)董事局主席劉強(qiáng)東的老家，落地首家京東折扣超市……盒馬NB面臨的競爭是一場馬拉松。

　　零售之爭，其實(shí)是供應(yīng)鏈之爭，盒馬，擁有自身的供應(yīng)鏈體系，但并不完美，比如盒馬推行的"日日鮮" 模式，使得生鮮產(chǎn)品損耗率攀升至8.2%的高位，顯著高于行業(yè)常規(guī)水平。盒馬黯然退出會(huì)員店戰(zhàn)場的背后，原因固然很多，比如定位模糊，商品同質(zhì)化嚴(yán)重，價(jià)格策略混亂，但最重要的原因則是商品力的問題，其背后是供應(yīng)鏈的問題

　　出身于阿里的盒馬，其供應(yīng)鏈或多阿卡少依賴阿里生態(tài)整合，缺乏自建垂直體系，導(dǎo)致生鮮損耗率高、非標(biāo)品占比大，成本控制遠(yuǎn)遜國際巨頭。山姆中國年采購額超千億，可壓價(jià)至行業(yè)最低，國際巨頭采用“全球統(tǒng)采+區(qū)域配送中心”模式，品控與響應(yīng)速度都較好。

　　山姆和Costco的成功，是30年供應(yīng)鏈積累的結(jié)果，而盒馬的轉(zhuǎn)身，或許正在為中國零售探索一條更適配本土市場的路徑，不再在別人的賽道上當(dāng)陪跑。中國零售的競爭不再是"誰更像山姆"，而是"誰更能讀懂中國廚房"；從來不在流量入口，而在供應(yīng)鏈深處的沉默耕耘，終極則是回歸商品本身。

　　盒馬的改變，本質(zhì)是零售企業(yè)從“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“效率優(yōu)先”的縮影，在零售行業(yè)，規(guī)模擴(kuò)張必須讓位于盈利模型的可復(fù)制性。近兩年，盒馬陷入虧損泥潭，累計(jì)虧損規(guī)模突破40億元，盒馬需要放下了服務(wù)“中產(chǎn)”的狹隘執(zhí)念、暫停業(yè)務(wù)模式的自嗨創(chuàng)新，通過走平價(jià)路線實(shí)現(xiàn)盈利。

　　可喜的是，2025財(cái)年（2024年4月至2025年3月），聚焦下沉市場的盒馬GMV達(dá)750億元，首次實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)調(diào)整EBITA轉(zhuǎn)正，這標(biāo)志著連續(xù)七年虧損的盒馬終于首次實(shí)現(xiàn)了全年盈利，然在，在未來幾年，盒馬仍需要持續(xù)證明自己的商業(yè)價(jià)值和盈利能力。

　　盒馬會(huì)員店的故事暫時(shí)畫上了句號(hào)，但它在新零售發(fā)展歷程中留下的痕跡不會(huì)消失，它的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)也為行業(yè)的未來發(fā)展提供了參考。新掌門人嚴(yán)筱磊為盒馬定下三年后GMV達(dá)到1000億元的目標(biāo)，后“新零售”時(shí)代，華麗轉(zhuǎn)身的盒馬也許還要發(fā)揮自己的作用。

　　對(duì)于電商，在未來想當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)，還是阿里的基本盤，阿里巴巴是一家知名的全球數(shù)字商業(yè)公司，公司穩(wěn)健增長的業(yè)務(wù)還是電商業(yè)務(wù)，預(yù)測未來10年復(fù)合增長5%-9%之間。

　　在電商出海的同時(shí)，阿里更看好中國內(nèi)需潛力，對(duì)中國市場未來持續(xù)發(fā)展有信心，因此，近日阿里巴巴宣布加碼500億元用于服務(wù)業(yè)消費(fèi)撬動(dòng)內(nèi)需。

　　二、大模型突破

　　2025財(cái)年，阿里淘天集團(tuán)營收僅增長3%，而阿里云年收入突破雙位數(shù)增長，AI相關(guān)產(chǎn)品收入已連續(xù)六個(gè)季度實(shí)現(xiàn)三位數(shù)的同比增長。因此，能讓阿里重回巔峰是其科技實(shí)力，特別是在云與人工智能領(lǐng)域。

　　短短兩年時(shí)間里，阿里身上的AI標(biāo)簽變得越來越顯眼，其在AI領(lǐng)域的進(jìn)展增強(qiáng)了市場對(duì)其未來增長潛力的信心，阿里股價(jià)再次騰飛的重要引擎已不再是零售業(yè)務(wù)，而是更為前沿的人工智能。近日，AI敘事再次推動(dòng)阿里股價(jià)累計(jì)上漲20%，新一輪AI敘事正在推動(dòng)阿里股價(jià)屢創(chuàng)新高。

　　高盛分析師團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)，阿里云的AI相關(guān)收入將在2026財(cái)年和2027財(cái)年分別達(dá)到290億和530億元，占總收入的20%和29%，進(jìn)而助推整個(gè)阿里云在2026-2027財(cái)年實(shí)現(xiàn)20%以上的收入增長。

　　阿里云是中國最大的公共云超大規(guī)模提供商，規(guī)模約為市場第二和第三的兩倍，阿里云是目前中國唯一盈利的云計(jì)算平臺(tái)，商業(yè)化能力和盈利規(guī)模遠(yuǎn)超其他廠商。

　　目前，阿里不再是那個(gè)只靠“雙十一” 撐起的電商平臺(tái)，而是一家以云計(jì)算和 AI 為核心驅(qū)動(dòng)力的科技企業(yè)，手握云和AI的全棧能力，躋身全球科技公司第一陣營。

　　在阿里證券接待日，分析師的提問幾乎全部圍繞AI，而此前的10年，電商才是他們最關(guān)心的話題。投資者的焦點(diǎn)從電商轉(zhuǎn)向AI，以阿里為代表的中國科技行業(yè)或許將開啟新一輪的長期上漲周期，而未來數(shù)年，AI將成為吸引投資者繼續(xù)入場的最重要理由。

　　7月23日凌晨，阿里開源最新的AI編程模型Qwen3-Coder，具有里程碑式的重要意義，可PK美國最強(qiáng)編程模型Claude4，成為目前全球性能最強(qiáng)、性價(jià)比最高的AI編程模型，這款全球最強(qiáng)開源模型，使AI圈迎來中國時(shí)刻。

　　Qwen3-Coder，前所未有地降低了大眾掌握代碼能力的門檻。借助Qwen3-Coder，剛?cè)胄械某绦騿T一天就能完成資深程序員一周的工作，生成一個(gè)品牌官網(wǎng)最快只需5分鐘，是全球最受歡迎的開源編程模型，收割了海外AI大佬的好評(píng)。

　　2025年伊始，同在杭州的深度求索推出的DeepSeek爆火改寫了AI敘事，厚積薄發(fā)的阿里也推出 Qwen2.5-Max模型。其實(shí)，過去一個(gè)財(cái)年，阿里推動(dòng)的大模型基礎(chǔ)研究和創(chuàng)新，已呈現(xiàn)周級(jí)迭代的爆發(fā)態(tài)勢(shì)。

　　中國在大模型領(lǐng)域發(fā)展很快，阿里一周開源三大模型，一邊又發(fā)布自研AI眼鏡阿里年輕的CEO吳泳銘最近就坦承，阿里巴巴集團(tuán)是最重要 AI 玩家，也是亞洲最大、規(guī)模最大、toC最多應(yīng)用場景的科技巨頭。

　　阿里云是輸出AI智能最大的云計(jì)算網(wǎng)絡(luò)之一，在全球29個(gè)地域運(yùn)營87個(gè)可用區(qū)，不僅服務(wù)自身，還服務(wù)全球500萬客戶，80%的中國科技公司、65%的專精特新小巨人企業(yè)和60%的A股上市公司。

　　中國一半以上大模型公司跑在阿里云上，一汽集團(tuán)、中國石油、建設(shè)銀行、平安集團(tuán)、南方航空、小鵬汽車等各行業(yè)頭部企業(yè)已接入千問AI編程模型。

　　人工智能是中美博弈的重要領(lǐng)域，在這場人工智能帶來的變革當(dāng)中，中國有條件成為引領(lǐng)者，因?yàn)橹袊腥澜缱畲蟮氖袌觯恢袊脖仨毘蔀轭I(lǐng)導(dǎo)者，巨大的AI需求會(huì)引發(fā)巨大的AI應(yīng)用創(chuàng)新。

　　前段時(shí)間，美國在科技領(lǐng)域的表現(xiàn)非常炸裂，先是Anthropic發(fā)布了Claude 4 Sonnet，號(hào)稱美國史上最強(qiáng)AI編程工具；然后緊接著馬斯克又宣布Grok 4橫空出世，刷爆了全球。美國原本以為自己在未來AI大蛋糕的爭奪中，已經(jīng)徹底贏了。

　　然而，阿里AI編程大模型Qwen3-Coder的發(fā)布，對(duì)其形成了碾壓之勢(shì)，無數(shù)國外的科技從業(yè)者跑去測試，得到的結(jié)論是大突破，大進(jìn)步。這標(biāo)志著，中國的AI不再只是一個(gè)搜索工具，聊天工具，而是真正的進(jìn)入到了實(shí)戰(zhàn)階段。

　　這不僅僅是在科技上與美國直接硬剛，更是立足長遠(yuǎn)，從更長的維度，打擊對(duì)手，直接粉碎了對(duì)方壟斷全球，獨(dú)吞全球這個(gè)領(lǐng)域大蛋糕的美夢(mèng)。中國AI海外爆火，科技巨頭阿里功不可沒，日本經(jīng)濟(jì)新聞（NIKKEI）近期在公開報(bào)道中稱阿里通義千問大模型已成日本AI開發(fā)基礎(chǔ)。

　　在阿里開源AI編程模型之前，全球開發(fā)者不得不向美國企業(yè)付費(fèi)訂閱AI工具，一定程度上阻礙了AI生產(chǎn)力革命的爆發(fā)。因此，中國開源模型不只是昂貴的美國AI的平替，不單是為開發(fā)者提供了低門檻的使用，更是為更廣闊的發(fā)展打好基礎(chǔ)。

　　隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用場景的不斷拓展，中國AI技術(shù)將在全球范圍內(nèi)發(fā)揮更大的作用，阿里云在云技術(shù)沉淀和大模型研發(fā)上的投入也更為充分，是目前中國唯一同時(shí)在基礎(chǔ)設(shè)施和模型研發(fā)上具備全球一流能力的平臺(tái)。

　　阿里的人工智能強(qiáng)調(diào)務(wù)實(shí)、開放、生態(tài)，開源一直是阿里云發(fā)展AI的主題詞，阿里董事局主席蔡崇信指出，阿里開發(fā)??智能的?的，不是為了贏得諾?爾獎(jiǎng)，而是解決世界上許多需要解決的問題，這就是阿里大模型開源的理論基礎(chǔ)。

　　2023年4月，阿里巴巴發(fā)布了首個(gè)大語言模型“通義千問”，并持續(xù)開源，逐步構(gòu)建起全球最大的開源模型族群。很多開發(fā)者、小公司都可以利?開源代碼，將大模型部署在??的基礎(chǔ)設(shè)施中，從而快速創(chuàng)新。這一舉動(dòng)被視為阿里巴巴全面進(jìn)軍AI領(lǐng)域的信號(hào)。

　　阿里相信，通過開源路線，能夠讓全球的參與者們基于他們的模型去協(xié)同發(fā)展人類智能，共同實(shí)現(xiàn)通用人工智能（AGI）的長遠(yuǎn)目標(biāo)。阿里已成為全球?qū)﹂_源最有貢獻(xiàn)的AI公司之一，開源的模型覆蓋全尺寸、全類型。

　　這一思路在今年由DeepSeek翻起的開源浪潮下愈發(fā)得到驗(yàn)證，在開源生態(tài)中，開發(fā)者與模型推出者，并無絕對(duì)利益綁定，開發(fā)者反饋僅基于對(duì)模型問題的判斷，供大模型開發(fā)者參考迭代。

　　阿里看好中國人工智能發(fā)展前景，蔡崇信多次強(qiáng)調(diào)：“AI是阿里巴巴未來的核心戰(zhàn)略，我們必須在這一領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位”，于是最優(yōu)秀的人才和最多的錢給到了科技板塊，組織、流程、業(yè)務(wù)方向都在不斷聚焦和簡化。

　　人工智成為阿里的新長征，年初，阿里宣布未來三年投入3800億元用于AI及云基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，7月3日，阿里計(jì)劃發(fā)行本金總額約120億港元的2032年到期的零息可交換債券，用于投入云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

　　3800億元這個(gè)金額超過過去十年總和，創(chuàng)下中國民營企業(yè)在云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域有史以來最大規(guī)模投資紀(jì)錄，但是阿里高層認(rèn)為，再過幾年回過頭看，3800億元并不是一個(gè)大數(shù)目，因?yàn)锳I未來的市場幾乎是無限的。

　　阿里將圍繞AI這個(gè)戰(zhàn)略核心在三個(gè)大方向上加大投入：一是AI和云計(jì)算的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，二是將大幅提升AI基礎(chǔ)模型的研發(fā)投入，三是推動(dòng)AI原生應(yīng)用的發(fā)展。

　　如果說人工智能基礎(chǔ)設(shè)施的投入是創(chuàng)新的基石，那么通義千問大模型的研發(fā)是創(chuàng)新的發(fā)動(dòng)機(jī)。AI 原生應(yīng)用、AI 基礎(chǔ)大模型對(duì)行業(yè)的生產(chǎn)力變革具有重大意義，

　　阿里在人工智能上幾乎擁有最全面的布局：基礎(chǔ)設(shè)施、模型、應(yīng)用層，并都有深度投入。

　　其實(shí)，很久以前，當(dāng)外界對(duì)阿里的認(rèn)知停留在電商領(lǐng)域，其在AI技術(shù)上的投入早已悄然展開，回顧阿里AI的發(fā)展史，絕不能算是一夜之間的奇跡，它更像是一個(gè)蟄伏多年、逐漸破繭而出的故事。

　　2017年，在外界看來AI仍是一個(gè)充滿想象力但尚未落地的概念時(shí)，阿里巴巴成立了達(dá)摩院，專注于前沿技術(shù)研究，涵蓋了AI、量子計(jì)算、芯片設(shè)計(jì)等多個(gè)領(lǐng)域，3年內(nèi)投1000億元，當(dāng)時(shí)，阿里把此視為一種“技術(shù)儲(chǔ)備”。

　　后來幾年，阿里的研發(fā)投入持續(xù)增長，其中很大一部分用于AI相關(guān)領(lǐng)域，但當(dāng)時(shí)，AI業(yè)務(wù)并未給阿里直接帶來顯著的收入增長，彼時(shí)外界對(duì)于其“燒錢”的質(zhì)疑聲不斷，但阿里內(nèi)部始終保持著清晰的戰(zhàn)略判斷，將其作為集團(tuán)的核心戰(zhàn)略之一進(jìn)行長期投資，AI對(duì)于阿里，是通向未來的門票，而非立竿見影的利潤來源。

　　種種跡像表明，阿里對(duì)AI的認(rèn)識(shí)，不是一步到位的，而是一個(gè)逐漸深化的過程，在這個(gè)過程中，阿里對(duì)AI在其體系內(nèi)的定位發(fā)生了質(zhì)的變化——從AI賦能，到AI自研突破。

　　當(dāng)初，阿里希望通過AI，賦能電商，借助AI技術(shù)幫助商家降低投流成本、提升投入產(chǎn)出比，用算法和技術(shù)讓商家和消費(fèi)者能夠更加精準(zhǔn)匹配，并進(jìn)一步將AI技術(shù)深度融入其核心業(yè)務(wù)，比如物流、金融等，走的是“科技+零售”的公司轉(zhuǎn)型之路。

　　也就是吳泳銘出任阿里CEO后不久提出的“用戶為先，AI 驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略。實(shí)際上，阿里有太多業(yè)務(wù)可以深度應(yīng)用 AI了，除了電商領(lǐng)域的淘天，生活服務(wù)領(lǐng)域的高德、搜索領(lǐng)域的夸克、服務(wù)企業(yè)協(xié)作的釘釘?shù)纫残枰狝I賦能。

　　隨著“人工智能+”行動(dòng)的推進(jìn)，阿里的多個(gè)業(yè)務(wù)線開始實(shí)現(xiàn)AI賦能，阿里云也開始將AI能力對(duì)外輸出，2022財(cái)年，阿里云實(shí)現(xiàn)13年來的首次年度盈利。

　　從AI賦能業(yè)務(wù)中，阿里認(rèn)識(shí)到，未來最大的增量和變量都是以AI為核心的驅(qū)動(dòng)力帶來的變革，人工智能將重塑各行各業(yè)，這是一個(gè)巨大的機(jī)遇。

　　到第二年，阿里高管對(duì)AI有了新的認(rèn)識(shí)，吳泳銘提出“AI 將接管所有計(jì)算資源，從根本上改變知識(shí)迭代和社會(huì)協(xié)同的方式”， “推動(dòng)以 AI 為動(dòng)力的生產(chǎn)力革命”。到此時(shí)，阿里不再是“零售 + 科技，而是科技 + 零售。”，這是一個(gè)質(zhì)的大飛躍。

　　目前AI不僅貫穿了阿里各業(yè)務(wù)的發(fā)展，是阿里戰(zhàn)略和各業(yè)務(wù)的最重要關(guān)鍵詞，更是各平臺(tái)改變生產(chǎn)關(guān)系的重要武器，并且是阿里幾十年一遇的機(jī)會(huì)——AI 大概率將成為全球最大的產(chǎn)業(yè)。

　　阿里巴巴的AI戰(zhàn)略并非單一的技術(shù)突破，而是一個(gè)全方位的生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建。這個(gè)生態(tài)系統(tǒng)涵蓋了從底層技術(shù)到商業(yè)應(yīng)用的各個(gè)層面，形成了一個(gè)完整的AI價(jià)值鏈，阿里正在將“Al+云”為核心的科技業(yè)務(wù)、尖端技術(shù)打造成阿里巴巴的第二增長曲線。

　　于是，阿里在AI產(chǎn)品和技術(shù)研發(fā)方向開始發(fā)力，重點(diǎn)投入到文本、多模態(tài)大模型、Al Agent等前沿技術(shù)與應(yīng)用的相關(guān)工作中， 2 月初，全球頂尖人工智能科學(xué)家許主洪教授正式加入阿里，負(fù)責(zé)AI To C業(yè)務(wù)的多模態(tài)基礎(chǔ)模型及 Agents 相關(guān)基礎(chǔ)研究與應(yīng)用解決方案。

　　在核心技術(shù)層面，阿里在機(jī)器學(xué)習(xí)、自然語言處理、計(jì)算機(jī)視覺等領(lǐng)域都取得了突破性進(jìn)展；隨著大模型浪潮到來，阿里的AI業(yè)務(wù)迎來爆發(fā)。Coding AI是新一輪工業(yè)革命，相對(duì)于上一輪的Chat類AI應(yīng)用爆發(fā)，這一輪AI敘事將由生產(chǎn)力革命開啟。

　　阿里的第一目標(biāo)是AGI（通用人工智能）的實(shí)現(xiàn)，追求突破模型的智能能力的邊界，阿里預(yù)判，如果實(shí)現(xiàn)AGI，有可能影響或替代現(xiàn)在一半的GDP構(gòu)成。Coding AI是AGI的基礎(chǔ)，阿里押注Coding AI不僅是為了讓“寫代碼更快”，而是為了在下一輪全球算力和AI競爭中占據(jù)高地。

　　目前，Agent發(fā)展還處于初期階段，根本原因是Coding AI能力不足以保障100%正確率。阿里巴巴大舉投入Coding AI能力，將為Agent爆發(fā)解決根本性的技術(shù)難題。

　　總之，看準(zhǔn)了方向，阿里巴巴已經(jīng)開始通過戰(zhàn)略性投資和巨額研發(fā)投入，全面擁抱AI時(shí)代。

　　阿里的人工智能的研發(fā)，不是閉門造車，而是以開放合作的生態(tài)向前推進(jìn)的，曾與蘋果傳出在AI方面的合作傳聞，近日已得到阿里高層的確認(rèn)，目前正提交給相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批，今年5月，阿里與美圖公司達(dá)成戰(zhàn)略合作，以可轉(zhuǎn)債的形式投資美圖，阿里將在旗下電商平臺(tái)優(yōu)先推廣“美圖設(shè)計(jì)室”等AI工具。

　　更為重要的是，近年，阿里對(duì)外的科技領(lǐng)域投資布局更加激進(jìn)且系統(tǒng)化，將國內(nèi)幾乎所有頭部大模型初創(chuàng)企業(yè)納入其投資版圖，去年，國內(nèi)AI初創(chuàng)企業(yè)MiniMax獲6億美元A輪融資，阿里領(lǐng)投；在月之暗面10億美元的A輪融資里，阿里同樣扮演了領(lǐng)投的角色，以此來提升其在AI和云計(jì)算領(lǐng)域影響力。

　　如果說大模型是AI的“大腦”，那么具身智能則是賦予AI“身體”的關(guān)鍵技術(shù)，具身智能同樣引起了阿里的關(guān)注，2024年阿里聯(lián)合領(lǐng)投清華系具身智能企業(yè)星動(dòng)紀(jì)元近3億元Pre-A融資；今年，具身智能公司逐際動(dòng)力，完成5億元A輪系列融資，阿里作為戰(zhàn)略投資人參與其中。

　　三、阿里的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

　　表面看，阿里業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r似乎是一半是海水，一半是火焰，其實(shí)背后是阿里的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型——從一家電商公司，而成為科技公司，從 “業(yè)務(wù)優(yōu)先” 轉(zhuǎn)向了 “技術(shù)驅(qū)動(dòng)”。

　　阿里正在大幅減持旗下非核心資產(chǎn)，其中許多都是阿里的新零售嘗試，阿里投入大額資金布局實(shí)體零售，從囊括歐尚、大潤發(fā)等大型商超的高鑫零售，到高端商業(yè)綜合體銀泰百貨，以及家居建材行業(yè)的“領(lǐng)頭羊”紅星美凱龍，都曾是阿里試圖實(shí)現(xiàn)線上線下融合的新零售模式的實(shí)踐，曾被寄于厚望。

　　然而，出乎許多人意料的是，隨著時(shí)間推移，這些資產(chǎn)都成了阿里的負(fù)擔(dān)，只好大量拋售，以節(jié)省成本、回籠資金。

　　電商三巨頭，面對(duì)新形勢(shì)，采取了不同地態(tài)度與方式，阿里在新領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)的指引下逐步退出“非核心聚焦業(yè)務(wù)”，未來不斷聚焦電商、云+AI兩大業(yè)務(wù)；京東選擇繼續(xù)在線下加碼，夯實(shí)自營物流業(yè)務(wù)的同時(shí)擴(kuò)大七鮮、京東MALL、京東電器城市旗艦店、折扣超市等線下業(yè)態(tài)；拼多多維持輕量化，作為一家千億美元級(jí)別的大型零售企業(yè)，只有本部、買菜、海外三個(gè)事業(yè)部，員工人數(shù)1.3萬，是京東的1/35。

　　中國擁有全球最大的市場，巨大的AI需求會(huì)引發(fā)巨大的AI應(yīng)用創(chuàng)新。過去一年半，是阿里“重新創(chuàng)業(yè)”的一年半，也是阿里堅(jiān)定 AI 投入的一年半，阿里試圖向市場提供一個(gè)他們真正認(rèn)可的新增長故事。

　　在我國的互聯(lián)網(wǎng)大廠中，以AI為戰(zhàn)略新方向的不算少數(shù)，騰訊、百度等都是阿里的競爭對(duì)手，從競爭策略來看，阿里投資的大模型、具身智能等項(xiàng)目，不僅是為了短期財(cái)務(wù)回報(bào)，更是為了構(gòu)建長期的技術(shù)護(hù)城河，幫助阿里在未來的科技競爭中占據(jù)先機(jī)。

　　結(jié)語：人工智能，如阿里創(chuàng)始人馬云所言，“AI時(shí)代剛剛到來，一切才剛開始”；也如阿里董事局主席蔡崇信所言，“當(dāng)前這場??智能競賽，誰的表現(xiàn)更好更優(yōu)秀？昨天的答案和明天的答案可能會(huì)不同“。