叮咚買菜前路如何

　　對(duì)于生鮮電商來(lái)說(shuō)，從誕生到現(xiàn)在，外界對(duì)這個(gè)行業(yè)的質(zhì)疑聲從未斷過(guò)。最主要的，就是行業(yè)中始終沒(méi)有跑出一家能夠成功的平臺(tái)。

　　據(jù)中國(guó)電子商務(wù)研究中心統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)生鮮電商領(lǐng)域，大約有4000多家參與者，其中僅有4%營(yíng)收持平，88%陷入虧損，最終只有1%實(shí)現(xiàn)盈利。

　　同為前置倉(cāng)模式的每日優(yōu)鮮已經(jīng)退場(chǎng)，但對(duì)叮咚買菜來(lái)說(shuō)，局勢(shì)依舊向好。

　　從市場(chǎng)狀況來(lái)看，生鮮電商市場(chǎng)的規(guī)模，依舊處于上升階段。

　　據(jù)Euromonitor報(bào)顯示，2021年中國(guó)生鮮電商滲透率為7.91%，與2016年相比，翻了將近4倍，在2020年后的上升勢(shì)頭尤為明顯。除此之外，還有前文提到的生鮮電商的滲透率，近幾年來(lái)也保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)。

圖源價(jià)值研究所

　　從用戶方面來(lái)看，只要選對(duì)地區(qū)和用戶，生鮮電商的復(fù)購(gòu)率相當(dāng)可觀。

　　不是所有地區(qū)和全年齡段的人都是叮咚買菜的用戶，根據(jù)電數(shù)寶統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，叮咚買菜、盒馬鮮生、京東到家等平臺(tái)的用戶畫(huà)像中，來(lái)自一線、新一線城市的年輕用戶占據(jù)絕大部分。

　　此次叮咚買菜的財(cái)報(bào)中也能看到，在叮咚買菜扎根最深的長(zhǎng)三角地區(qū)，2022年上半年實(shí)現(xiàn)了盈利，而回望叮咚買菜去年虧損的64億元中，大部分虧損都來(lái)自二三線城市的前置倉(cāng)。

　　之前有每日優(yōu)鮮的員工透露過(guò)，每日優(yōu)鮮在北京、上海等一線城市其實(shí)早已盈利，但它一直試圖搶占更多市場(chǎng)，擴(kuò)張過(guò)快，更沒(méi)有考慮過(guò)盈利問(wèn)題，所以才導(dǎo)致它從“生鮮電商第一股”，走向退場(chǎng)的敗局。

　　但從叮咚買菜的發(fā)展勢(shì)頭，以及各位領(lǐng)頭人物的態(tài)度上來(lái)看，叮咚買菜斷然不會(huì)走上每日優(yōu)鮮的老路，叮咚買菜的未來(lái)，是值得期待的。

　　天下生意，搶灘在＂快＂，深耕在＂精＂，笑到最后的才是贏家。

　　關(guān)關(guān)難過(guò)，關(guān)關(guān)過(guò)

　　徐新曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，“得生鮮者得天下”。就是這樣一個(gè)連“風(fēng)投女王”都看好的賽道，賽道中的頭部玩家卻連年虧損。

　　從使用生鮮電商用戶的增長(zhǎng)速度來(lái)看，確實(shí)是大有可為的。

　　據(jù)艾媒咨詢的數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去兩年生鮮電商平臺(tái)月活用戶數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，行業(yè)滲透率已經(jīng)接近10%，用戶規(guī)模較2019年發(fā)展初期增長(zhǎng)63.38%，達(dá)到歷史巔峰。

圖源艾媒咨詢

　　但需求擴(kuò)大的同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也在增多。

　　根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前各類買菜APP多達(dá)上百個(gè)，美團(tuán)、京東、阿里等巨頭也參與其中，整個(gè)行業(yè)“內(nèi)卷”極其嚴(yán)重。此外，模式也更多了起來(lái)——社區(qū)團(tuán)購(gòu)、平臺(tái)到家、倉(cāng)店一體，每種模式都在瓜分著市場(chǎng)。

　　叮咚買菜和每日優(yōu)鮮，是最早一批扛起前置倉(cāng)大旗的企業(yè)，而前置倉(cāng)也不負(fù)所托，讓每日優(yōu)鮮和叮咚買菜，先后上市，在生鮮電商行業(yè)殺出了一片天。

　　但隨著每日優(yōu)鮮的敗退，血淋淋的事實(shí)擺在眼前——成本高、利潤(rùn)低猶如懸在頭頂?shù)倪_(dá)摩克利斯之劍，揮之不去。

　　無(wú)奈之下，叮咚買菜選擇了降本。

　　財(cái)報(bào)顯示，第二季度叮咚買菜的運(yùn)營(yíng)成本和費(fèi)用為66.35億元，同比僅增長(zhǎng)了0.8%。除了商品成本和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)費(fèi)用增加之外，第二季度，叮咚買菜的履約費(fèi)用、營(yíng)銷費(fèi)用、管理費(fèi)用均同比下降。

　　今年5月起，叮咚買菜開(kāi)始“撤城”，對(duì)滁州，中山、珠海、清遠(yuǎn)、江門，廊坊，以及天津等地的站點(diǎn)，都進(jìn)行了關(guān)停。

　　從第二季度的財(cái)報(bào)來(lái)看，“斷臂”降本的效果十分顯著。

圖源36氪

　　叮咚買菜作為此前上海重要保供的企業(yè)之一，供保期間的客單價(jià)肯定是大大上漲的。但一直不披露訂單數(shù)據(jù)的舉動(dòng)，不禁令人感到疑惑。

　　對(duì)此，投資人陳驍推測(cè)，“這次營(yíng)收和GMV上漲，應(yīng)該主要是商品價(jià)格上漲以及疫情期間的客單價(jià)上漲帶來(lái)的，或許訂單量和用戶數(shù)據(jù)沒(méi)有那么可觀，甚至在流失”。

　　于此，市場(chǎng)想知道的是，此次財(cái)報(bào)的成績(jī)，是叮咚買菜找到了平衡盈虧的方法的開(kāi)端，還是只是撤城降本，時(shí)勢(shì)使然的短暫回春。

　　近段時(shí)間，“生鮮電商第一股”每日優(yōu)鮮的出局，讓生鮮電商市場(chǎng)再一次受到了質(zhì)疑。但8月11日晚，同為前置倉(cāng)模式的叮咚買菜交出了自家的二季度財(cái)報(bào)，相比于“老大哥”每日優(yōu)鮮狼狽退場(chǎng)的結(jié)局，這張報(bào)告單，十分亮眼。

　　據(jù)財(cái)報(bào)顯示，截至2022年6月30日，叮咚買菜第二季度總營(yíng)收為66.34億元，同比增長(zhǎng)42.8%；凈虧損為3450萬(wàn)元人民幣，相比2021年同一季度凈虧損的19.37億元人民幣，已經(jīng)大幅縮減。

　　除外，這一季度非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之下計(jì)算出的Non-GAAP凈利潤(rùn)有2059萬(wàn)，這是叮咚買菜首次實(shí)現(xiàn)階段性盈利。

　　對(duì)于此次財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)的向好，叮咚買菜首席戰(zhàn)略官俞樂(lè)更是直接表示，"展望第三季度,與今年第一季度相比,我們預(yù)計(jì)收入出現(xiàn)高質(zhì)量增長(zhǎng),虧損將收窄。我們還希望在今年12月實(shí)現(xiàn)單月非GAAP收支平衡。"

　　叮咚買菜的盈利，無(wú)疑給情緒不高的市場(chǎng)帶來(lái)了一些希望，也提振了生鮮電商們的信心。但取得這樣的成績(jī)，也是得益于叮咚買菜之前制定的策略。

　　2021年，叮咚買菜就已明確了“商品力是第一推動(dòng)力”的策略，當(dāng)友商們選擇做寬，叮咚買菜選擇做厚。

　　叮咚買菜曾透露過(guò)，與其它生鮮電商企業(yè)相比，自己擁有面積最大的高標(biāo)準(zhǔn)、半自動(dòng)化大倉(cāng)，擁有10余家食品工廠，并且還正在建設(shè)3個(gè)大規(guī)模的 3F （快速、靈活、未來(lái)）工廠。

　　在第二季度中，叮咚自有品牌商品銷售額占比為17.5%，大部分由叮咚食品工廠研發(fā)與加工，而且該季所售商品中，差異化特色商品已達(dá)200多SKU。

　　可以明確的是，這一季度實(shí)現(xiàn)Non-GAAP的盈利，商品力的持續(xù)提升，無(wú)疑是叮咚買菜最大的助力。

　　梁昌霖在分析師電話會(huì)議上表示，“叮咚買菜會(huì)深深扎根，專注專心，持續(xù)加強(qiáng)商品力，不斷強(qiáng)化供應(yīng)鏈，加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的投入，為吃的事業(yè)不懈奮斗。”

　　縱觀整個(gè)生鮮電商行業(yè)，2005年易果網(wǎng)成立，標(biāo)志著生鮮電商的起步。從最初的誕生萌芽，到巨頭們?nèi)缁鹑巛比刖謹(jǐn)U張，再到行業(yè)“寒冬”，其實(shí)并沒(méi)有過(guò)去多長(zhǎng)時(shí)間。