物流產(chǎn)品網(wǎng)（ID:products56）原創(chuàng)

　　作者 | 快言慢說

　　編輯 | 快言慢說

　　圖片來源 | 網(wǎng)絡(luò)

　　要說2022年第一季度，最大的事件莫過于俄烏沖突，但那是世界大事，各國都在關(guān)注，并且和平的曙光已經(jīng)顯現(xiàn)，雙方的談判正相向而行。

　　這里要說的是與物流的人與事有關(guān)的事件，哪些該被忽略與遺忘，哪些該被銘記與借鑒？在此做一些探討，希望對行業(yè)里的人提供一點有益參考。

　　一、收縮與裁員

　　第一季度，對于互聯(lián)網(wǎng)大廠來說，收縮成為關(guān)鍵詞，而讓人們最關(guān)注的莫過于裁員大潮，繼滴滴、阿里、騰訊被曝裁員之后，貝殼也名列其中。

　　3月13日，“阿里裁員”沖上微博熱搜，消息稱阿里旗下MMC事業(yè)群將進行20%的裁員。早在2月，滴滴做出總體裁員20%的決定，截至目前，其整體裁員比例大致接近社交平臺上所傳的50%。

　　有傳聞稱，騰訊整體將裁員30%，其中35歲以上員工將裁員1/3，從去年年底至今，騰訊多個事業(yè)群正在進行人員縮減；而貝克，據(jù)新浪財經(jīng)報道，在去年10月已裁掉超3萬人的情況下，今年3月又進行了新一輪裁員；并且正在新風(fēng)口的短視頻龍頭——字節(jié)跳動，據(jù)36氪報道，去年各業(yè)務(wù)綜合裁員比例最高在20%左右。

　　裁員大潮蔓延開來，電商也不能獨善其身，3月16日，有內(nèi)部員工爆料稱，美團優(yōu)選已開始裁員動作；同時，在職場社交平臺脈脈上，多名認(rèn)證為“京東員工”人士透露，京喜拼拼裁員比例為10%~15％。

　　雖然，提起裁員，大廠們都說是業(yè)務(wù)優(yōu)化、人員優(yōu)化，但，不可否認(rèn)的事實是，有一部分人的確需要離開。

　　裁員數(shù)量在企業(yè)只是一個百分比數(shù)，但對于被裁的人來說，無疑是一座大山，更別說其后面的家庭所承受的壓力——從令人羨慕的高薪高職，突然進入了失業(yè)隊伍。

　　那么，為什么要裁員？裁員，是業(yè)務(wù)的收縮，是試錯的成本，為了不被吸走更多的資源，只好逐步撤退，及時止損。和年輕的小打小鬧的創(chuàng)業(yè)者一樣，大廠們也會試錯，只不過他們的試錯空間更大。

　　對于電商與物流來說，試錯成本莫過于社區(qū)團購。在京東之前，已經(jīng)有多個巨頭在今年撤離社區(qū)團購了，從2021年7月開始，同程生活、食享會相繼申請破產(chǎn)，“老三團”另一家十薈團也悄然關(guān)停；叮咚買菜被曝員工少了上萬人，核心部門最高裁員50%，而阿里裁員重災(zāi)區(qū)也是社區(qū)團購平臺淘菜菜。

　　種種跡象表面，社區(qū)團購已經(jīng)成了電商巨頭們的“棄子”。對于京東來說，2021年第三季度和第四季度京喜拼拼虧損就超過了15億元，占京東的虧損大頭。對于行業(yè)來說，京喜拼拼目前的虧損水平遠遠超過同行，京喜拼拼凈利率在-40%，而美團優(yōu)選和多多買菜的凈利率則在-20%左右。

　　京東曾強調(diào)，不把生鮮賽道作為流量場，而是基于供應(yīng)鏈和服務(wù)建立可持續(xù)的商業(yè)模式。劉強東親自掛帥，撥人、撥錢、撥流量，給予了大力支持，然而一系列的試水布局后，最終也沒能換來好結(jié)果，還是虧損燒錢，只得及時止損。

　　有人分析，社區(qū)團購渠道一旦布局成功，密集的網(wǎng)格構(gòu)成的渠道，將比以往所有的線上渠道更加直接和多元。但前提是成功，現(xiàn)在的情況是不斷燒錢，并且是大幅“燒錢”的狀態(tài)，而成功還看不到曙光。

　　老牌社區(qū)團購?fù)躺顒?chuàng)始人何鵬宇，曾指出社區(qū)團購行業(yè)已從“拼創(chuàng)新、拼執(zhí)行”的時代，轉(zhuǎn)變成“拼資本、拼補貼”的時代。這一不健康的趨勢，為各電商的收縮埋下了伏筆。有統(tǒng)計稱，2021年，社區(qū)團購至少燒掉了1000億元資金。

　　被資本稱為“互聯(lián)網(wǎng)最后一片洼地”的黃金賽道——社區(qū)團購，如今已近凋零，背后有深層次的原因，如今的電商、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)已不復(fù)當(dāng)年，進入了存量時代。盈利模式上，暴露出了互聯(lián)網(wǎng)基因公司對傳統(tǒng)行業(yè)了解的不夠深入，以重模式介入反而陷入了盈利泥潭。

　　然而，試錯，退出不見得是壞事，東方不亮西方亮，換個地方去賺錢，步履惟艱的百世，在退出快遞行業(yè)后，2021年扭虧為盈，2022年加碼快運。

　　二、大跌與抄底

　　進入3月中旬，美國股市中的中概股集體下跌，僅兩天時間，導(dǎo)致中概股普遍出現(xiàn)兩位數(shù)大跌，僅阿里巴巴、拼多多、網(wǎng)易、百度和京東等幾家中概股合計蒸發(fā)的市值已高達4,000億元人民幣。

　　拿騰訊來說，在3月14日大跌近10%后，3月15日再度大跌10.19%，自股價最高點累計跌幅超過60%，市值自高點以來蒸發(fā)超過4萬億港元。

　　的確，俄烏沖突、中美爭端……中概股背負(fù)了太多負(fù)擔(dān)，尤其是退市風(fēng)險這把“達摩克利斯之劍”依舊高懸。然而，部分互聯(lián)網(wǎng)中概股增速放緩，低于預(yù)期也是不爭的事實。

　　二月末發(fā)布的2021財年季報中，阿里實現(xiàn)營收2425.8億元，同比增長10%，創(chuàng)下自2014年美國上市以來增速最低紀(jì)錄。告別高增長時代，已經(jīng)成了國內(nèi)老牌互聯(lián)網(wǎng)公司的新常態(tài)，一面是傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)盤被后來者蠶食，另一面是新興業(yè)務(wù)營收增長乏力。

　　依靠核心業(yè)務(wù)“躺著賺錢”時代一去不返了，外界需要他們拿出一個新故事，但無論是對第二增長曲線的追尋，還是多引擎戰(zhàn)略的制定，都充滿著艱難。比如，曾讓馬云堅信平臺模式輕運營的正確性，如今失去了22%市場份額的阿里似乎也走上了重產(chǎn)業(yè)的道路。

　　再細(xì)說物流：進入物流行業(yè)的創(chuàng)業(yè)者們不盡其數(shù)，他們或攜技術(shù)，或攜資本，或攜地推能力，在講一個互聯(lián)網(wǎng)物流時代的新故事，然而成功者有，失敗者也不少，即使已經(jīng)站上頭部的位置，仍不能算驗證了模式的成功。

　　曾經(jīng)，中國物流發(fā)展足夠迅猛，然而，今天中國經(jīng)濟已經(jīng)發(fā)展到了新階段，增量時代正轉(zhuǎn)變?yōu)榇媪繒r代，與互聯(lián)網(wǎng)大廠一樣，物流企業(yè)，同樣進入存量時代，在這個時代，不再是風(fēng)口，不再是豬也能飛起來的時代。

　　幾乎所有物流細(xì)分行業(yè)都陷入到艱巨競爭和困難經(jīng)營的局面，只有真正有價值的物流公司，才能展示出自己的盈利能力，才能打造自己的星辰大海。近日，大洋彼岸，聯(lián)邦快遞創(chuàng)始人6月卸任CEO，締造傳奇一生他，據(jù)說卸任的原因也有增長壓力因素。

　　然而，物流不再具備投資價傎了嗎？只要你有“股神”的眼光，真正地抓住值得擁有的頭牌資產(chǎn)，就一樣能賺得盆滿缽滿。據(jù)說股神巴菲特曾在“物流”上撈金不少，讓后來者驚嘆物流公司原來可以具備如此巨大的市場價值。

　　中概股股價處在低位，對于國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠，對于物流企業(yè)，抄底不乏其人，有著“中國巴菲特”稱號的大佬段永平，在騰訊股價節(jié)節(jié)下跌之時，連續(xù)四次抄底騰訊。不可小看段永平的這一舉動，具有投資風(fēng)向標(biāo)的意味，因為他帶出的四個門徒，分別成功打造出了步步高、OPPO、VIVO和拼多多，他的眼光很獨道。

　　對于物流來說，京東收購德邦就發(fā)生在第一季度，國外的機構(gòu)對中國物流也是頻頻下注。大家常談的淡馬錫，在物流行業(yè)的投資布局上，出現(xiàn)了明顯的傾斜和加速。比如，在2021年以17.05億港元（13.9億人民幣），參與了京東物流的pre-IPO。

　　還有規(guī)模超過淡馬錫，新加坡最大的國際投資機構(gòu)新加坡政府投資公司（GIC）也在中國物流行業(yè)進行著深入的布局。

　　他們認(rèn)為，潛力巨大的國內(nèi)消費市場促進了對高端優(yōu)質(zhì)的現(xiàn)代物流設(shè)施和服務(wù)的需求，推動著物流行業(yè)在中國的高速發(fā)展；另外，在中國，物流成本與世界發(fā)達國家比，占制造業(yè)的比重還過高，還有較大的發(fā)展前景。

　　三、下沉與進村

　　內(nèi)卷，不僅在快遞，在物流，更在電商，2021年第四季度，京東營收增長23%，但歸屬于普通股東的凈虧損為52億元，營收增長，但凈利巨虧。

　　更要命的是三大傳統(tǒng)電商還面臨著抖音、快手的沖擊，相比起傳統(tǒng)的貨架電商，抖快的內(nèi)容電商顯然在當(dāng)下更為吃香。一邊刷直播、短視頻，一邊購物下單，成為了新型的消費習(xí)慣，尤其是在抖快切斷外鏈，大搞電商閉環(huán)的當(dāng)下。

　　因此，對三大傳統(tǒng)電商來說，與其繼續(xù)內(nèi)卷，不如退一步，向下尋找機會，這個機會，目前他們瞄準(zhǔn)的是下沉與進村。

　　對于下沉，如今已殺成一片紅海，自2018年開始，京東就開始加快從低線城市挖掘用戶增量。自那以后，低線城市用戶逐漸成為京東新增年度活躍用戶的基本盤。幾年前，拼多多的強勢入局，讓下沉市場成為電商平臺的金礦。淘特，也是阿里巴巴為下沉而設(shè)。

　　下沉的另一殊途是進村。發(fā)家于“農(nóng)產(chǎn)品”的拼多多，可以借助在農(nóng)業(yè)上面的優(yōu)勢，專注于農(nóng)產(chǎn)品的線上轉(zhuǎn)化。農(nóng)業(yè)一直以來作為拼多多的基本盤，從農(nóng)產(chǎn)品生鮮入手，在品類上建立優(yōu)勢。拼多多物流也借助這一優(yōu)勢，先在沉穩(wěn)有力的下沉市場扎根，再從“農(nóng)村包圍城市”。菜鳥也看到了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)升級新思路。

　　3月21日，拼多多公布了2021全年度財報，交出了一份漂亮的成績單。相較于2020年的虧損71.80億，2021年凈利潤為77.69億。

　　進村，不僅抓住了政策的東風(fēng)，對鄉(xiāng)村振興做出貢獻，更是社會對電商事業(yè)價值的認(rèn)同，在今天這樣的大環(huán)境下，不失為一條較好的出路。