新物流的本質(zhì)在于降本提效，物流科技輔助物流服務(wù)實現(xiàn)升級

　　物流的定義，是指物體從供應(yīng)者流向需求者的物理流動，由一系列經(jīng)濟(jì)價值和時間價值組成的創(chuàng)造性活動，并將運輸、儲存、裝卸搬運、包裝、流通加工、配送、信息處理等功能優(yōu)化組合的過程。

　　? 自移動互聯(lián)網(wǎng)的紅利在國內(nèi)以電子商務(wù)為代表涉及商品流通的行業(yè)蔓延開后，物流服務(wù)的形式出現(xiàn)了升級，內(nèi)容發(fā)生了改變。

　　盡管本質(zhì)上還是物品在供應(yīng)者和需求者之間的流通，但其中的核心精簡為四個字：降本提效。

　　? 而物流科技技術(shù)在物流的各要素之間充當(dāng)著“升級者”的角色，通過包含大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、智能化硬件設(shè)備等在內(nèi)的新興技術(shù)幫助企業(yè)協(xié)同資源、優(yōu)化效率、聯(lián)通信息，實現(xiàn)物流行業(yè)的降本提效。

　　消費端商業(yè)模式改變，大件快遞、大票零擔(dān)成行業(yè)趨勢

　　新物流體系下，物流分為快遞、零擔(dān)物流、整車物流，以及落地配四類細(xì)分行業(yè)。落地配相較于前三類，更專注于服務(wù)的精細(xì)化和專業(yè)化，且落地配最開始是基于為電子商務(wù)配送代收貨款業(yè)務(wù)發(fā)展而來的。

　　最核心的一點，落地配的服務(wù)收入相比較于快遞的“取件”，是以“送件”服務(wù)收取費用的。? 隨著電商商業(yè)模式的落地場景化以及智慧零售對“人貨場”結(jié)構(gòu)的重塑，不論電商型物流還是末端的快遞配送，都在向落地配服務(wù)以及倉配一體化傾斜。

　　電商自建倉配網(wǎng)絡(luò)主導(dǎo)行業(yè)更迭速度，京東倉庫屬稀缺資產(chǎn)

　　倉配一體化模式從成本上分析優(yōu)于“自營倉儲+第三方配送”的模式，是未來電商物流的大趨勢。電商物流本質(zhì)也是物流，企業(yè)未來競爭力在于運營效率。? 菜鳥和蘇寧/京東是倉配一體化的兩種不同模式。菜鳥通過打散分配體系內(nèi)物流企業(yè)訂單降低整體成本，而蘇寧/京東屬于內(nèi)部資源協(xié)同及流程化。? 目前我國高端倉面積占比不到5%，蘇寧、京東的倉庫布局均屬于稀缺資產(chǎn)。

　　人口紅利二次爆發(fā)，電商型訂單量加速倉儲裂變、優(yōu)化配送效率

　　在經(jīng)歷以天貓、蘇寧和京東的“雙11”、“818”和“618”等各類購物節(jié)后，個性化的消費者經(jīng)歷了裂變后的各類電商形態(tài)快速教育，電商在主流城市的競爭紅利已經(jīng)逐漸靠近天花板。

　　? 盡管電商件訂單的數(shù)量持續(xù)上漲，但彼時倉儲與配送的網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)逐漸在已有的形式上難有上升空間。而拼多多的社交裂變，智慧零售業(yè)態(tài)下的新物種盒馬鮮生、蘇寧小店的出現(xiàn)等，使得下沉市場的訂單數(shù)量直線激增，生鮮果蔬類SKU所滿足的用戶生活場景也逐漸變得豐富起來，倉儲的形態(tài)也不再局限于城市周邊的傳統(tǒng)大型倉庫，末端用戶對時間、增值服務(wù)、取件便利性的配送需求也發(fā)生了根本性改變。

　　? 對于電商物流來說，結(jié)合自身資源快速進(jìn)行倉儲效率及分揀效率的提升是第二次流量紅利下需要解決的當(dāng)務(wù)之急。末端的配送服務(wù)則是基于消費場景的變化而衍化的多層次需求。以盒馬鮮生為例，線下門店對于食材和產(chǎn)品的時效性需求催生了前置倉和冷鏈倉庫的形式，進(jìn)而由這樣的前置倉A類SKU輻射社區(qū)，帶動了一部分消費者的即時性需求。

　　? 電商物流與專業(yè)快遞的主要交叉客戶是有倉配需求的電商賣家。對于快遞公司來說，電商件訂單的二次爆發(fā)正好提升了這部分交叉的客戶訂單量，這類服務(wù)也正是以三通一達(dá)、順豐、百世為代表的快遞公司在追求降低單票成本后擴大規(guī)模的目標(biāo)，外加菜鳥網(wǎng)絡(luò)以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)建立的分布式倉配體系，需求也持續(xù)激增。

　　“人貨場”的智慧零售開創(chuàng)新需求，貨單量提速催生新形態(tài)物流

　　需求與供給，是消費行業(yè)的兩個本質(zhì)性原力。電商形態(tài)不斷裂變后吸引的用戶需求和配送類服務(wù)供給的高效服務(wù)，同時推動著物流服務(wù)向更高層次的倉儲類型豐富和配送效率更加優(yōu)化的方向發(fā)展。

　　? 需求端推動物流業(yè)向高效轉(zhuǎn)型的核心點，在于零售要素“人貨場”轉(zhuǎn)型后，零售模式的更新和落地場景的豐富化。對消費者來說，隨著社交拼團(tuán)等新型電商模式的出現(xiàn)，價格不再成為電商用戶的敏感性消費因素，同一層次的模式如拼團(tuán)，會有諸如拼多多、蘇寧拼購、京東拼購等多類電商參與分割用戶流量。用戶此時基于個性化的消費需求，會更專注在新場景的投入消費，如盒馬鮮生、蘇寧小店等新業(yè)態(tài)、新場景對物流倉配有了新型需求。

　　供給端貨物單量的提高催生出更多元的快遞時效服務(wù)和末端配送服務(wù)。根據(jù)申萬宏源的預(yù)測，2018-2020年快遞業(yè)務(wù)量復(fù)合增速達(dá)到22.3%，基于2018年507.1億件的快遞行業(yè)總體單件量，預(yù)計2019年隨著21.7%的同比增長將超過610億件業(yè)務(wù)量。

　　物流科技成熟度存在差異，部分技術(shù)提升效率高，投入周期長

　　物流科技的底層技術(shù)應(yīng)用于倉配一體化企業(yè)和其他落地物流場景的代表公司。且不同技術(shù)的成熟度影響著各自環(huán)節(jié)的優(yōu)化效率。就現(xiàn)有環(huán)節(jié)看，運輸分揀設(shè)備和配送端的智能設(shè)備已經(jīng)實現(xiàn)了商業(yè)化，機器人倉及自動化已有零售巨頭實現(xiàn)了商用投入使用，但依然有包括自動駕駛貨運在運輸?shù)拳h(huán)節(jié)中需要3年~8年的成熟落地時間。

　　? 物流科技的核心底層技術(shù)包含人工智能、物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)三部分，具體有利用底層技術(shù)解決百萬SKU調(diào)度的智能測算，基于人工智能的計算機視覺技術(shù)和圖像識別應(yīng)用于倉內(nèi)的AGV機器人等技術(shù)和解決方案。通過物流科技優(yōu)化倉運配環(huán)節(jié)中的繁瑣流程和雜亂步驟，系統(tǒng)化調(diào)配使貨物原子化，完成鏈條中的快速運行。

　　2018年快遞業(yè)務(wù)單量達(dá)507.1億件，電商件占比提升10個點以上

　　網(wǎng)絡(luò)購物復(fù)合增速在2014-2018年期間高達(dá)24.6%，而網(wǎng)購滲透率（實物商品網(wǎng)絡(luò)零售額占社會消費品零售額比）達(dá)到24%，同期美國為7%左右。這主要是受到國內(nèi)供應(yīng)鏈復(fù)雜的結(jié)構(gòu)以及區(qū)域分割的流通體制所影響，新型電商平臺的崛起和線下場景的豐富一定程度上拓寬了網(wǎng)購市場的廣度，如拼多多有近65%的用戶分布在三線及以下城市，以2018Q3為節(jié)點，前12個月GMV合計為3,448億元，同比增長386%。

　　? 根據(jù)國家統(tǒng)計局和國家郵政管理局的數(shù)據(jù)顯示，2018年電商件部分的社會消費品零售總額達(dá)39.92萬億件，同比增長首次小于10%，單量件數(shù)接近395億件，滲透率達(dá)17.6%，客單價相比2017年下降4.2元/件；非電商部分單量件數(shù)達(dá)112.7億件，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于電商件部分。

　　? 從行業(yè)來看，當(dāng)前階段快遞行業(yè)的需求主要來自電商件、商務(wù)件、個人散件，其中2018年電商件占比達(dá)78%左右。經(jīng)濟(jì)下行預(yù)期下，拼多多、淘寶等網(wǎng)購需求的韌性已經(jīng)得到驗證。

　　? 電商件占比的提升以及收費標(biāo)準(zhǔn)的降低是行業(yè)均價連年下滑的主要原因。借助申萬宏源的研究數(shù)據(jù)，我們以同城件和異地件來體現(xiàn)行業(yè)末端的價格變化情況，2017年同城件和異地件綜合均價為8.28元，相比2013年下降25.8%，電商件均價從8.12元下降到6.31元，與此同時，2018年電商件占比提升率達(dá)10個點以上。因此，對于倉配服務(wù)的完整性和及時性都提出了新的要求。

　　零售巨頭、快遞公司、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)同時加入倉配一體布局的格局

　　綜合上述電商件單量的迅速提升，也對倉儲設(shè)備的智能化、倉儲分揀效率和配送網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)化提出了新的需求。在訂單單票成本逐漸降低的情況下，快遞之間的競爭和電商企業(yè)的落地布局便成為了行業(yè)物流的主要格局。其中，參與者既包括京東、蘇寧這樣的互聯(lián)網(wǎng)零售巨頭，協(xié)同資源進(jìn)行基于供應(yīng)鏈管理后的優(yōu)化；也有三通一達(dá)、順豐、百世這樣的快遞企業(yè)在業(yè)務(wù)量加大后通過優(yōu)化邊際成本加強末端時效；更有基于垂直的生鮮食品業(yè)務(wù)開展前置倉的每日優(yōu)鮮、叮咚買菜等互聯(lián)網(wǎng)基因企業(yè)。

　　? 零售細(xì)分市場中，根據(jù)SKU種類的不同，倉配邏輯也各不相同。家電3C行業(yè)集中度已經(jīng)較高，增量市場有限，大快消市場容量大、集中度低。大件物流提升點更多集中在末端配送的增值安裝服務(wù)。快消生鮮類產(chǎn)品的競爭相對激烈，互聯(lián)網(wǎng)零售巨頭和生鮮電商企業(yè)的高程度參與也對倉配過程中的溫度控制提出了更高的要求。以蘇寧為例，通過蘇寧小店+蘇鮮生等線上線下全零售場景綜合化作為流量入口，提供3公里內(nèi)最快半小時送達(dá)的末端配送服務(wù)。而生鮮電商企業(yè)則有像每日優(yōu)鮮的前置倉搭配自提貨柜的形式，來加速流量池的積累。

　　? “規(guī)模效應(yīng)-成本壁壘”是現(xiàn)有電商快遞龍頭的成長路徑。由于業(yè)務(wù)模式趨于同質(zhì)化，再加上菜鳥在技術(shù)上無差別的幫助扶持，產(chǎn)品之間沒有明顯的區(qū)別。中通在規(guī)模和單票成本都是相較于三通一達(dá)最接近順豐的快遞公司，但更多的單量還是基于菜鳥網(wǎng)絡(luò)下的電商件，個人件和商務(wù)件的單量份額還是集中在順豐。

　　重塑需求結(jié)構(gòu)，消費者的需求由單一需求升級為多級需求

　　基于零售行業(yè)的物流產(chǎn)業(yè)發(fā)生改變，最核心的點要追溯到行業(yè)結(jié)構(gòu)改變時產(chǎn)生的原因，而基于我們對于行業(yè)驅(qū)動力以及現(xiàn)有行業(yè)格局的產(chǎn)生分析，改變原因離不開用戶的多維需求。

　　? 從馬斯洛的需求層次理論來看，生理需求、安全需求、社交需求、尊重需求和自我實現(xiàn)需求是人類需求從低到高的5個階段。盡管馬斯洛探討的是基于人類生活中的需求層次結(jié)構(gòu)，但我們基于此模型同理從消費的本質(zhì)進(jìn)行分析。首先，利用金錢換取所需的等價物，最原始滿足的需求層次是生理需求，逐漸向個人尋求的安全感以及他人的尊重感等高端需求進(jìn)化。

　　? 但隨著移動互聯(lián)網(wǎng)與電子商務(wù)的普及以及線上消費習(xí)慣的養(yǎng)成，基礎(chǔ)的需求得到加速滿足的同時，社交、尊重、自我實現(xiàn)等需求與消費的形式發(fā)生了多重組合，多層級需求的個性滿足反作用于消費端，打開了更多形式的消費窗口。基于零售業(yè)務(wù)的消費需求具體差異分別表現(xiàn)在一二線主流電商消費偏好人群，一二線城市門店消費偏好用戶和三四線城市重門店消費偏好用戶。

　　主流城市通過流量入口維穩(wěn)高頻用戶，下沉城市收割最后紅利

　　通過對消費者的洞察，圍繞消費者在消費過程中產(chǎn)生的各類訴求，基于用戶消費習(xí)慣、產(chǎn)品偏好以及對不同服務(wù)的訴求，可以得出高頻用戶與低頻長尾用戶是在零售行業(yè)中主要的物流服務(wù)對象。

　　? 而消費者由于需求的裂變，衍化出對于產(chǎn)品的種類敏感異同、服務(wù)敏感異同等變化，隨之進(jìn)一步滲透到不同場景中，基于消費的場景，形成對于不同服務(wù)的消費頻次差距與依賴感差異。1）主流城市（需求個性化，門店圈層社區(qū)用戶）

　　? 主流城市的消費人口盡管相對下沉城市無法在數(shù)量上占優(yōu)，但由于電商網(wǎng)絡(luò)的普及與消費文化的培養(yǎng)，基于互聯(lián)網(wǎng)巨頭和零售巨頭在一二線城市的線下場景布局（大型商超、購物廣場如蘇寧易購廣場、新型零售業(yè)態(tài)如盒馬鮮生/蘇寧小店等），主流城市人口的消費密度還是遠(yuǎn)大于下沉城市。因此，龐大消費網(wǎng)絡(luò)下的用戶需求自然也顯得多變和個性化。

　　? 主流高頻用戶：偏好平臺會員制，鐘愛平臺自營產(chǎn)品，對時效性要求高，多集中在一二線城市的核心商圈。? 高頻用戶的需求從場景端切入，基于已被滿足的生理需求和安全需求，向時效性和個性化消費發(fā)展，商家圍繞用戶進(jìn)行場景體驗的豐富以及購物時用戶行為和產(chǎn)品購買率的監(jiān)測，打通線上線下流量通道。

　　? 物流的核心要素倉儲和配送也基于這種變化發(fā)生改變，新型倉儲如前置倉、前行倉、門店倉的出現(xiàn)，搭配著優(yōu)化后的末端即時配送，進(jìn)一步滿足了用戶的新興需求。

　　線下新場景輻射低頻消費用戶，拼團(tuán)類產(chǎn)品吸引價格敏感型用戶

　　主流城市中，還存在一部分低頻消費人口畫像，他們并非是不存在購買力或購買力弱的人群，只是購物習(xí)慣偏好實體店且消費相對低頻，以習(xí)慣了實體店的安全型需求的中年人為主。傳統(tǒng)零售賣場也在轉(zhuǎn)型，不再滿足單一消費需求，而是結(jié)合門店輻射范圍對配送時間、后續(xù)安裝和使用過程中出現(xiàn)的痛點搭配售后共同進(jìn)行服務(wù)。

　　? 以配送時間為例，基于主流城市中的高密度消費人群高頻消費，大型電商平臺會在固定城市建立一級或二級倉儲基地，并在城市周邊建立輻射不同區(qū)域的配送中心進(jìn)行二級分揀，滿足的高頻用戶和低頻用戶的線上消費需求；同時，電商平臺也會部署前置倉、前行倉、即時配送服務(wù)等滿足不同的時效需求。如蘇寧小店或阿里的盒馬鮮生等門店則對門店消費的人群進(jìn)行流量收納，集中對臨時的消費需求如就餐或飲品購買進(jìn)行滿足。平臺電商蘇寧、京東便擁有多類型配送服務(wù)。

　　下沉城市（價格敏感型用戶收割，多維線下服務(wù)出現(xiàn)）?

　　下沉城市的人口多為網(wǎng)購低頻長尾用戶，長期依賴于實體店鋪滿足的信任安全感與人口相傳的信任感，在三四線城市中尤為可見。當(dāng)以拼多多為代表的社交團(tuán)購型電商出現(xiàn)時，價格敏感型的三四線人口獲得了價格紅利，拼團(tuán)的形式也滿足了人與人之間的信任感，消費數(shù)量獲得了激增，密度也得到了質(zhì)變。基于此的物流網(wǎng)絡(luò)又發(fā)生了擴增與交織。倉儲的實質(zhì)不再是大型的物流地產(chǎn)，配送的意義也不單純局限于單鏈條的配送服務(wù)。

　　快遞訂單分配成體系化，落地配成新形勢下的優(yōu)勢服務(wù)

　　以上多層次的需求裂變，導(dǎo)致物流網(wǎng)絡(luò)的變化也相應(yīng)進(jìn)行了升級與分級。從物流最核心的倉配角度出發(fā)，分割的倉儲與運輸服務(wù)，集中向倉配一體化的趨勢轉(zhuǎn)變。

　　? 倉配一體化的概念很早前就被提出，主要指訂單后一體化解決方案，提升客戶享受倉配服務(wù)的體驗。倉配一體化主要由4類不同的形式組成：平臺類開放型云倉，如京東、蘇寧和菜鳥網(wǎng)絡(luò)等；快遞公司型云倉，如順豐、百世等；第三方物流企業(yè)，如DHL；生產(chǎn)制造類貨主型，通過第三方物流托管或自建物流實現(xiàn)倉配運營轉(zhuǎn)型。

　　? 現(xiàn)有的倉配一體主要集中在第一類和第二類。第一類平臺型電商利用龐大的倉儲資源和配送網(wǎng)絡(luò)對貨品進(jìn)行倉與倉之間的調(diào)配，進(jìn)而利用城市間分揀中心、前置倉和門店加速分銷，輻射范圍半徑更小的用戶群，實現(xiàn)落地配服務(wù)即時送達(dá)。

　　? 第二類快遞公司型云倉的優(yōu)勢集中于快遞公司的單票低成本價格上，淘寶、拼多多等網(wǎng)購需求巨大且覆蓋一二線主流城市和下沉市場主要網(wǎng)購人群的電商網(wǎng)站，主要的電商件和個人散件配送體量大，多由“三通一達(dá)”和順豐、百世為代表的快遞公司進(jìn)行配送。

　　? 而回歸到降本提效的本質(zhì)，在于物流效率的提升，上述兩類的倉配一體不論是資源整合后的落地配服務(wù)，還是優(yōu)化單票成本提升整體規(guī)模都是基于商業(yè)模式和物流本質(zhì)改變后的倉配體系優(yōu)化。另一方面，則是技術(shù)的提升優(yōu)化智能倉儲后帶來倉儲效率和分揀效率的提升

　　商業(yè)模式及場景改變倉儲形態(tài)，中心倉、前置倉等新業(yè)態(tài)出現(xiàn)

　　由用戶所在家庭為中心，倉儲形式逐漸朝“向中心化移動”的方向發(fā)展，倉儲距離逐漸向中心縮小范圍，更多地滿足新的多變需求，并基于傳統(tǒng)電商商業(yè)模式的改變，響應(yīng)常規(guī)類產(chǎn)品、特色產(chǎn)品和個性化需求。? 首先，大型倉庫定位核心城市的一級倉儲基地，主要滿足高頻用戶線上消費需求和線下門店補貨，該業(yè)態(tài)的進(jìn)化過程更多的是技術(shù)優(yōu)化所帶來的物流效率的提升。

　　? 其次，前置倉是為了輻射社區(qū)范圍內(nèi)的用戶即時性需求所產(chǎn)生的新型倉儲業(yè)態(tài)。對于互聯(lián)網(wǎng)零售巨頭來說，從成本中心變成利潤中心，是涉及體量和時間的因素。一旦達(dá)到收支平衡，貨量穩(wěn)定意味著城配線路的可控性增強，物流成本下降將帶動城配線路的優(yōu)化。

　　? 特色倉屬于某些特定SKU集中存放的倉庫，倉庫布局和整體設(shè)計都圍繞SKU的特性設(shè)置，冷鏈倉庫算是其中最有代表性的一類，前置倉的某些功能也屬于冷鏈倉的一環(huán)。這類倉的出現(xiàn)更多的原因是基于每日優(yōu)鮮等生鮮電商出現(xiàn)后，互聯(lián)網(wǎng)巨頭也逐漸在自家電商平臺上優(yōu)化了此類商品的送達(dá)時效，為有此類需求的用戶作及時響應(yīng)。

　　基于自動設(shè)備提升供應(yīng)鏈前端效率，帶動倉儲、分揀和輸送效率

　　倉儲形態(tài)結(jié)合物流科技最多的倉類以大型倉儲為主。隨著線上線下流量邊界的模糊，大型倉儲作為城市倉儲的核心倉，通過自動化立體庫、自動分揀系統(tǒng)和自動運輸系統(tǒng)，結(jié)合更多的物流科技提升整體供應(yīng)鏈效率。

　　? 企業(yè)在供應(yīng)鏈管理中會有兩種情況，自有倉配一體化的供應(yīng)鏈和第三方租用的倉配分割環(huán)節(jié)。而隨著零售產(chǎn)品的多樣化、冷鏈物流和餐飲物流等多樣性對供應(yīng)鏈的要求有了進(jìn)一步的提升，大型倉儲端的管理控制是決定線上訂單短時快速執(zhí)行的基礎(chǔ)。

　　? 大型倉儲效率的提升主要分為兩部分：首先依靠的是提升倉儲效率的自動化立體庫，通過大件SKU貨物集中擺放的立體貨架、堆垛機、托盤等設(shè)備實現(xiàn)高層存儲和自動存取。其次是由控制裝置、分類裝置、輸送裝置及分揀道口組成的自動分揀設(shè)備，智能分揀設(shè)備的主要特點是能連續(xù)、大量的給貨物分類，基本實現(xiàn)無人操作排序，錯誤率極低。在勞動密集型的轉(zhuǎn)運中心，與分揀作業(yè)直接相關(guān)的人力約為一半，而作業(yè)時間約占整個轉(zhuǎn)運中心作業(yè)時間的30%~40%，成本占到轉(zhuǎn)運中心總成本的40%。自動輸送系統(tǒng)，基于箱式和托盤式輸送機，減少揀貨員移動和尋找的過程，提升揀貨效率與準(zhǔn)確率。

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　　? 現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)零售巨頭和快遞公司都依據(jù)自己的戰(zhàn)略建設(shè)自己的大型倉儲網(wǎng)絡(luò)并依靠倉和配搭建一體化戰(zhàn)略。其中，有代表性的大型倉儲便是蘇寧的蘇寧云倉和京東的亞洲一號。

　　前置倉功能多，但不易攤薄物流成本，適宜互聯(lián)網(wǎng)零售巨頭做資源整合

　　前置倉是基于消費者體驗和供應(yīng)鏈協(xié)作下的新業(yè)態(tài)倉儲，每個門店都是一個中小型的倉儲配送中心，區(qū)域性大倉只需要對門店供貨，而門店所處的前置倉便可以對用戶的最后一公里需求進(jìn)行配送服務(wù)。盡管物流倉儲自動化設(shè)備提升了分揀效率和倉儲效率，但前置倉的補充還是對線下門店的SKU補貨和輻射社區(qū)的短時配送以及冷鏈商品進(jìn)行了滿足和快速服務(wù)。

　　? 前置倉是否盈利的問題，是需要比對“前置倉+末端配送”、“城市倉發(fā)貨+快遞配送”和“落地配服務(wù)”三類形式的單量和物流邊際成本進(jìn)行核算。目前來看，前置倉模式下配送單量的集中才是該模式發(fā)展的核心。

　　總的來說，前置倉的盈利極其敏感，投入主要集中在“重資產(chǎn)”和密集型勞動力配送，解決的核心訴求在于高密度的訂單問題，尤其前置倉的輻射對象還有很大一部分是對冷鏈物流需求度高的高頻消費，這也是像每日優(yōu)鮮和叮咚買菜等玩家執(zhí)著于前置倉的原因。同時，在此基礎(chǔ)上還要進(jìn)一步通過大批量訂單攤薄倉儲費用和運輸費用。當(dāng)倉內(nèi)配置趨于合理，再結(jié)合末端的高效配送完成率，前置倉才擁有盈利的可行性。

　　冷鏈倉儲toB服務(wù)門店，toC加速產(chǎn)能，保溫設(shè)備循環(huán)利用成本低

　　特色倉儲是基于某些特定產(chǎn)品的高頻需求，專門就該類產(chǎn)品所需時效、安全性和產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行倉的搭建和設(shè)計。其中，冷鏈倉（包含產(chǎn)地模式和加工中心兩種業(yè)態(tài)）是特色倉中最具代表性的一類，前置倉中某些環(huán)節(jié)也與冷鏈倉存在相似處。

　　? 冷鏈倉儲是利用溫控設(shè)施創(chuàng)造適宜的溫濕度環(huán)境并對商品實施存儲與保管的行為，只有讓存儲商品處于規(guī)定的最佳溫濕度環(huán)境下，才能保證存儲商品的品質(zhì)和性能，防止變質(zhì)、減少損耗。

　　? 冷鏈倉輻射的對象分為B端線下門店和C端用戶，B端門店也起到一定范圍內(nèi)在線上和線下分別輻射C端用戶的作用。比較有代表性的門店如盒馬鮮生和蘇寧小店等。

　　? 冷鏈倉儲對存儲設(shè)備和環(huán)境的要求都很高，裝載單元和集成單元的非標(biāo)準(zhǔn)化、定制化關(guān)聯(lián)到冷鏈設(shè)施的基礎(chǔ)技術(shù)數(shù)據(jù)。倉儲環(huán)境下的控制要素如產(chǎn)品特性、倉儲設(shè)備等也對管理和作業(yè)有直接影響。配送環(huán)節(jié)中，循環(huán)利用的冷鏈保溫箱和針對偏遠(yuǎn)山區(qū)的一次性低成本泡沫箱也是電商巨頭針對配送環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的問題做出的策略改變。

　　通過收購和合作加強末端網(wǎng)絡(luò)生態(tài)建設(shè)，電商模式下的即時配送

　　阿里從建立之初便定位于底層服務(wù)商的角色，在物流的這個環(huán)節(jié)涉及到國際、倉配、末端、農(nóng)村等多維度物流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。對于阿里而言，戰(zhàn)略性的投資與收購和搭建菜鳥的物流網(wǎng)絡(luò)是兩類相輔相成布局物流的方式，但兩類方式的核心都是基于倉配一體、落地配等網(wǎng)絡(luò)升級的邏輯優(yōu)化倉配環(huán)節(jié)。

　　1）投資與并購：加強末端網(wǎng)絡(luò)生態(tài)構(gòu)建

　　? 電商物流以及快遞企業(yè)普遍在以當(dāng)日達(dá)、次日達(dá)、小時達(dá)為代表的時效性產(chǎn)品上不斷突破，用戶體驗更好的同時，降低了邊際成本。其中阿里巴巴將下沉價值高、時效性強的末端不斷豐富，進(jìn)行了大量的并購與戰(zhàn)略投資等合作。

　　? 首先，在末端網(wǎng)絡(luò)輻射最后一公里服務(wù)下的菜鳥驛站，是菜鳥聯(lián)合主要的快遞公司“三通一達(dá)”、順豐、百世等共同合作，推進(jìn)快遞“最后100米”多元化服務(wù)。其次，新零售業(yè)態(tài)的典型代表盒馬鮮生則是基于線下門店的“帶貨能力”，通過門店的輻射能力設(shè)立小型前置倉。用戶可基于盒馬app下單，門店前后端的末端網(wǎng)絡(luò)則會及時響應(yīng)用戶需求，同時盒馬鮮生的倉儲還具備冷倉的溫度控制單元。最后，還有單飛的餓了么蜂鳥以及阿里戰(zhàn)略投資的社會化運力平臺點我達(dá)兩款即時物流類產(chǎn)品，借助各自的智能派單和調(diào)度能力，以及涵蓋餐飲外賣、生鮮配送、商超宅配的配送經(jīng)驗，在末端網(wǎng)絡(luò)滿足用戶的即時性需求。

　　菜鳥網(wǎng)絡(luò)以數(shù)據(jù)思維調(diào)配倉配服務(wù)，共同構(gòu)建基礎(chǔ)設(shè)施完善環(huán)節(jié)

　　菜鳥網(wǎng)絡(luò)：統(tǒng)一頂層數(shù)據(jù)加強倉配效率? 對于行業(yè)而言，菜鳥網(wǎng)絡(luò)的價值在于統(tǒng)一倉配環(huán)節(jié)和大數(shù)據(jù)規(guī)劃分配，優(yōu)化物流行業(yè)費用結(jié)構(gòu)和配送時效；對于阿里自身而言，菜鳥則既承擔(dān)了購物（物流）體驗提升的職能，又在“資金流”和“商品流”之外，彌補原來“物流”數(shù)據(jù)的缺失，全面掌控電商全鏈路數(shù)據(jù)。

　　? 菜鳥相比傳統(tǒng)點對點的模式，變革了配送環(huán)節(jié)的過程。， 通過自建&整合各家中心倉資源，進(jìn)一步結(jié)合“三通一達(dá)”、百世、順豐等快遞公司的運力資源，平衡配送時效降低單票成本。進(jìn)而通過菜鳥驛站等最后一公里服務(wù)，豐富配送選擇。截止至2018年上半年，菜鳥物流市場接入142 個城市，3879個倉庫，總倉容面積5212萬平米。在整個2018年中，快遞單量達(dá)216億件，占同期電商快遞件70%以上份額。

　　三線及以下城市用戶數(shù)超一二線，自建倉庫運營達(dá)55個

　　2018年6月，京東與新時達(dá)和埃夫特智能裝備股份有限公司兩家工業(yè)機器人領(lǐng)軍企業(yè)達(dá)成戰(zhàn)略合作關(guān)系，9月又和ABB簽署戰(zhàn)略合作，表明了京東在物流自動化的決心。而從京東的財報數(shù)據(jù)也顯示，在自動化倉儲建設(shè)上，京東的投入力度不減。? 京東2019Q1財報顯示，京東物流在全國范圍內(nèi)運營超過550個大型倉庫，運營20座大型智能化物流中心“亞洲一號”，基礎(chǔ)設(shè)施面積約為1200萬平方米。

　　? 從物流收入來看，京東物流全年收入123.8億元，同比增長142%，自建倉庫面積保持在250萬平方米，倉庫運營數(shù)量達(dá)55個，相較于Q3表現(xiàn)無明顯變化。? 從用戶數(shù)量上看，2018年是京東首次三線及以上城市用戶數(shù)量超過一二線主流城市。同時，借助騰訊的社交基因，京東現(xiàn)有1/4的新用戶數(shù)量來自騰訊的轉(zhuǎn)化，在渠道下沉的過程中將更多借助拼購app等工具，開拓低端市場提高利潤率，更多地刺激平臺剩余的長尾用戶進(jìn)行消費。

　　? 京東物流以價換量的方式捕捉到了足夠的忠誠客戶，補貼力度有所減小，盡管利潤率階段性改善，但扭虧或尚需時日。再嘗試了類似7Fresh的新業(yè)態(tài)業(yè)務(wù)沒有獲得理想的效果后，京東更多的還是把精力放在電商基因下的商城和提升物流效率上。在3億存量的用戶基礎(chǔ)之上，更好地提升物流效率和理性選擇新業(yè)務(wù)，才是當(dāng)務(wù)之急。

　　京東電商基因決定服務(wù)消費者時效，倉到端模式拉近距離

　　京東的物流模式和蘇寧在倉配體系的角色和流程是相似的。但都區(qū)別于快遞型企業(yè)注重“點到點”的分揀配送模式。

　　? 這樣的模式差異源于各自運營思路的不同。京東作為電商企業(yè)經(jīng)營自營的物品和第三方的客戶物品，從賣家角度出發(fā)更注重倉儲的物流樞紐作用。通過構(gòu)建全國多層次的倉儲網(wǎng)絡(luò)推動自營商品和第三方產(chǎn)品到離消費者更近的位置。提高物流時效和客戶體驗，“以倉代運”。

　　? 相反，快遞的模式更重視提高運貨速度，通過運輸效率和自動化分揀效率的提升。從而提高整體時效，規(guī)模化帶動單量，降低物流成本。

　　? 京東在2018年10月推出了個人快遞業(yè)務(wù)，僅限北上廣三個城市，基于倉儲的網(wǎng)絡(luò)布置進(jìn)而向快遞業(yè)務(wù)進(jìn)發(fā)。

　　京東一線倉配人員數(shù)量約為12萬人，相較于順豐的30萬收派人員盡管有差距，但在服務(wù)時效和末端服務(wù)水平上還是擁有著服務(wù)主流城市人群的基礎(chǔ)。

　　加強供應(yīng)鏈管理，以物流科技帶動基礎(chǔ)設(shè)施提升新業(yè)態(tài)效率

　　物流行業(yè)的格局不斷震蕩。不論是達(dá)達(dá)、品駿發(fā)力C端業(yè)務(wù)，開展升級個人件服務(wù)；還是申通與阿里菜鳥業(yè)務(wù)簽訂合作協(xié)議；亦或是5G的到來讓蘇寧物流、京東物流和德邦等企業(yè)躍躍欲試；還是美團(tuán)、餓了么蜂鳥對即時配送業(yè)務(wù)的開放等。都標(biāo)志著新的業(yè)態(tài)下，對物流時效和物流形態(tài)有著進(jìn)一步新的要求。

　　? 在此基礎(chǔ)下，探尋新的物流發(fā)力點，并在現(xiàn)有物流體系下進(jìn)一步優(yōu)化物流調(diào)配、把控邊際成本是互聯(lián)網(wǎng)零售企業(yè)和創(chuàng)業(yè)公司的核心發(fā)展策略。以互聯(lián)網(wǎng)零售企業(yè)主要發(fā)力點來看，實體門店的消費頻次的下降，進(jìn)而帶動新形態(tài)門店的功能性轉(zhuǎn)型，是阿里、京東、蘇寧等企業(yè)發(fā)展線下、開拓新流量實現(xiàn)私域流量的核心發(fā)力點。在此類型下，末端的增值服務(wù)，如大件家電配送并上門安裝，在社區(qū)范圍設(shè)立調(diào)度門店，解決下沉市場的用戶生活問題，如維修、洗護(hù)等也是部分企業(yè)關(guān)注的潛在市場。

　　? 而在基礎(chǔ)設(shè)施和物流運營體系已成熟的狀態(tài)下，物流科技的發(fā)展和應(yīng)用落地，將更好地帶動物流效率的進(jìn)化。以AGV機器人倉和自動駕駛為例，現(xiàn)有技術(shù)條件下，由于AGV產(chǎn)品的單體采購成本較高，產(chǎn)品服務(wù)的商品類型種類也各有不一，用戶需求頻次差異大，因此現(xiàn)有AGV倉多以高頻的A類消費品為主，未來的機器人倉將會涉及更多的柔性組合滿足客戶自由需求。自動駕駛則體現(xiàn)在長途的運輸成本節(jié)省和園區(qū)內(nèi)的大件商品調(diào)度效率優(yōu)化，提供更多定制化解決方案。